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某投资者以6380元/吨的价格卖出7月白糖期货合约1手,同时以6480元/吨的价格买入9月期货合约1手,当两合约价格为()的时候,所持合约同时平仓,交易者盈利。

A、7月6440元/吨,9月6400元/吨

B、7月6350元/吨,9月6480元/吨

C、7月6550元/吨,9月6480元/吨

D、7月6500元/吨,9月6480元/吨

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答案解析：投资者买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，即买入套利，价差未来扩大会盈利。建仓时，价差=6480-6380=100元/吨。因此平仓时，价差大于100元/吨时会获利。
选项A：价差=6400-6440= -40元/吨；
选项B：价差=6480-6350=130元/吨；
选项C：6480-6550=-70元/吨；
选项D：6480-6500=-20元/吨。
价

公司制期货交易所的总经理是由()聘任。

A、股东大会

B、理事会

C、监事会

D、董事会

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答案解析：总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,桓生指数为15000点,(恒生指数期货合约的乘数为50港元),则3个月后交割恒生指数期货合约理论价格为()点。

A、15124

B、15225

C、15326

D、15420

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答案解析：75万港元对应的点数是：75万港元/50=15000点；5000港元对应的点数是：5000港元/50=100点；
75万港元，期限3个月的，资金占用成本=15000×6%×3/12=225点；1个月后收到红利，距到期还剩2个月的，红利本息和=100+100×6%×2/12=101点；
期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入=15000+225-101

下列属于基差走强的是()。

A、基差从100变为80

B、基差从30变为-20

C、基差从-100变为120

D、基差从-60变为-110

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答案解析：基差走强，即基差值变大。选项ABD都为变小，属于基差走弱。只有选项C属于基差走强。

外汇掉期交易中,如果发起方为近端买入、远端卖出,则远端掉期全价等于()。

A、远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

B、远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

C、远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D、远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

正确答案：题库搜索,学习助理薇信：xzs9529

答案解析：发起方近端买入、远端卖出：则，近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价；远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价；
发起方近端卖出、远端买入：则，近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价；远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。

某交易者以6美元/股的价格买入一张执行价格为100美元/股的股票看跌期权,其损益平衡点为()美元/股。(不考虑交易费用)

A、100

B、94

C、106

D、200

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答案解析：看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金=100-6=94美元/股。

下列适合进行白糖买入套期保值的情形是()。

A、某经销商计划三个月后买进一批白糖

B、某白糖生产企业有一批白糖库存

C、某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

D、某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

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答案解析：买入套期保值的操作主要适用于以下情形：
第一，预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。
第二，目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。
选项A，未来要买入白糖，担心价格会上涨，应进行买入套期保值。选项A正确。

客户在期货交易中违约的,期货公司用资金承担违约责任的次序依次为()。

A、客户的保证金→期货公司自有资金和风险准备金→追偿

B、期货公司自有资金和风险准备金→客户的保证金→追偿

C、追偿→客户的保证金→期货公司自有资金和风险准备金

D、客户的保证金→期货公司风险准备金和自有资金→追偿

正确答案：题库搜索,小助手微-信【xzs9523】

答案解析：《期货交易管理条例》第三十六条 会员在期货交易中违约的，期货交易所先以该会员的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该会员的相应追偿权。
客户在期货交易中违约的，期货公司先以该客户的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权

通常情况下,蝶式套利与普通跨期套利相比()。

A、风险较小,利润较大

B、风险较小,利润较小

C、风险较大,利润较大

D、风险较大,利润较小

正确答案：题库搜索,考试帮手微-信：xzs9529

答案解析：蝶式套利与普通跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小。