股权投资基金的参与主体主要包括()。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管-2021年证券从业资格考试答案

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股权投资基金的参与主体主要包括()。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服务机构Ⅳ.监管机构Ⅴ.行业自律组织

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

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答案解析:股权投资基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。

收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的()时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行,发出全面要约或者部分要约。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

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答案解析:收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行,发出全面要约或者部分要约。

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的()全国性证券交易所。

A、合伙制

B、股份合作制

C、公司制

D、会员制

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答案解析:全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所。

估值调整机制的触发条件有()。Ⅰ.目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标Ⅱ.公司未在约定时间前实现IPOⅢ.原大股东失去控股地位Ⅳ.高管严重违反约定

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:估值调整机制在股权投资基金中也常常被称为“估值调整协议”或者“对赌条款”。估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中,也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在。该机制的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标,或发生特定事件(如公司未在约定时间前实现IPO、原大股东失去控股地位、高管严重违反约定等)。

基金管理人是()机构。

A、直接募集

B、间接募集

C、受托募集

D、公开募集

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答案解析:基金募集机构主要分为两种:直接募集机构和受托募集机构。直接募集机构是指基金管理人,受托募集机构是指基金销售机构。

基金销售机构是( )机构。

A、直接募集

B、间接募集

C、受托募集

D、公开募集

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答案解析:基金募集机构主要分为两种:直接募集机构和受托募集机构。直接募集机构是指基金管理人,受托募集机构是指基金销售机构。

下列关于股权投资基金登记备案的说法中,正确的是()。

A、无基金管理经验的私募基金管理机构不得申请基金管理人登记

B、私募基金管理机构应当履行登记手续,否则不得从事私募基金管理业务活动

C、境外注册设立的私募管理机构也应履行中国证券投资基金业协会登记备案手续

D、从某大型基金管理公司辞职的高管,可申请登记为私募基金管理人

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答案解析:基金管理人取得营业执照后,在进行基金的募集前,应当及时向基金业协会进行登记。未经登记,不得进行基金的募集。

下列对股权投资基金投资者性质的描述,不正确的是()。

A、基金的出资人

B、基金产品的募集者

C、基金资产的所有者

D、基金投资回报的受益人

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答案解析:选项B不正确:股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者,并负责基金资产的投资运作。

拥有丰富资源的股权投资基金,能够帮助被投资企业创造价值,下列关于帮助被投资企业获得后续融资机会的描述中,错误的是()。

A、利用与投资银行的关系,帮助企业上市或发行债券

B、利用与期货公司的关系,帮助企业进行大宗商品交易

C、利用与其他股权投资机构的关系,帮助企业获得后续股权投资

D、利用与商业银行的关系,帮助企业获得信贷额度

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答案解析:后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要,如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金,投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络,引荐其他投资机构甚至商业银行。同时,也正是由于投资机构能够给被投资企业提供潜在的持续融资机会,被投资企业往往倾向于选择那些在投资行业内具有广泛关系网络的投资机构,保证后续轮次的融资活动顺利进行。

在我国,依法对股权投资基金业开展行业自律,协调行业关系,提供行业服务,促进行业发展的组织是()。

A、中国证券业协会

B、中国证券投资基金业协会

C、中国证券监督管理委员会

D、中国股权投资基金协会

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答案解析:中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织,依法对股权投资基金业开展行业自律,协调行业关系,提供行业服务,促进行业发展。