期货公司应建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制,确-2021年证券从业资格考试答案

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期货公司应建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制,确保净资本等风险监管指标持续符合规定。

A、正确

B、错误

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答案解析:

期货公司应建立与风险监管指标相适应的内控制度,建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制,确保净资本等风险监管指标持续符合标准。

套期保值的效果取决于市场波动大小。

A、正确

B、错误

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答案解析:套期保值的效果应将期货市场盈亏与现货市场盈亏作为一个整体进行评价。

期权交易中买卖双方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的。

A、正确

B、错误

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答案解析:期权交易中买卖双方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的。

中长期国债期货一般采用实物交割的方式。

A、正确

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答案解析:中长期利率期货品种一般采用实物交割。

基差定价中,基差卖方应尽量选择有利的初始基差或者使初始基差小于基差的历史均值,假如是卖出套期保值,则应选择基差未来走弱的时机进场。(   )

A、正确

B、错误

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答案解析:卖出套期保值,基差走强会盈利,因此应选择基差未来走强的时机进场。

机构投资者是指用自有资金或者从公众手中筹集的资金进行期货投机活动的机构。

A、正确

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答案解析:机构投资者,其范围涵盖生产者、加工贸易商(对于商品期货而言)以及金融机构、养老基金、对冲基金、投资基金(对于金融期货而言)等多种类型。机构投资者是进行投资活动的法人机构,而不只是投机。

期货公司从事资产管理业务时,可将客户委托资产在期货、股票和债券市场进行投资。

A、正确

B、错误

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答案解析:

资产管理业务的投资范围包括:一是期货、期权及其他金融衍生品;二是股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;三是中国证监会认可的其他投资品种。资产管理业务的投资范围应当遵守合同约定,不得超出前款规定的范围,且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。

通常,升贴水报价一方称之为基差卖方。

A、正确

B、错误

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答案解析:通常,将升贴水报价一方称之为基差卖方;而将接受升贴水报价并拥有点价权利的一方称之为基差买方。

投资者计划买入债券,担心利率下降,适合利用国债期货进行卖出套期保值。

A、正确

B、错误

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答案解析:市场利率与债券价格成反向变动关系。投资者计划买入债券,担心利率下降,导致债券价格上升。应对国债期货买入套期保值。

在基差贸易中,对于基差卖方来说,要想获得最大化收益,应尽可能的使最大化。

A、正确

B、错误

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答案解析:在基差交易中,对于基差卖方来说,要想获得最大化收益,必须围绕基差变动公式