期货交易所未按交易规则规定的期限、方式,将交易或者持仓头寸的-2021年证券从业资格考试答案

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期货交易所未按交易规则规定的期限、方式,将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司,造成期货公司损失的,由期货交易所承担赔偿责任。

A、正确

B、错误

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答案解析:

《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第二十五条期货交易所未按交易规则规定的期限、方式,将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司,造成期货公司损失的,由期货交易所承担赔偿责任。

投资者买入IF1506,卖出IF1509,以期持有一段时间后平仓获利,这是股指期货正向套利行为。

A、正确

B、错误

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答案解析:在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利是属于跨期套利。
IF1506代表的是6月份股指期货合约,IF1509代表的是9月份股指期货合约,因此买入IF1506,卖出IF1509,属于跨期套利。

集合竞价未产生成交价格的,以上一日收盘价作为开盘价。

A、正确

B、错误

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答案解析:如集合竞价未产生成交价,则以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价。

债券的久期与票面利率呈负相关关系。

A、正确

B、错误

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答案解析:

债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系:

①零息债券的久期等于到它到期的时间。

②债券的久期与票面利率呈负相关关系。

③债券的久期与到期时间呈正相关关系。

③债券的付息频率与久期呈负相关关系。

⑤债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

根据《期货公司风险监管指标管理办法》,期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第四条  期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度,建立动态的风险监控和资本补充机制,确保净资本等风险监管指标持续符合标准。

标准仓单质押融资是以标准仓单为质押物,向商业银行申请正常经营周转的短期流动资金贷款业务。

A、正确

B、错误

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答案解析:标准仓单质押融资是借款人以其自有的、经期货交易所注册的标准仓单为质押物,向商业银行申请正常经营周转的短期流动资金贷款业务。

当近月份合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时,熊市套利者将亏损(不计交易费用)。

A、正确

B、错误

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答案解析:一般的,较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约价格的下降幅度,则进行熊市套利,即卖出较近月份的合约的同时买入较远月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大。

买入看涨期权和卖出看涨期权的损益平衡点是执行价格-权利金。

A、正确

B、错误

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答案解析:买入看涨期权和卖出看涨期权的损益平衡点是执行价格+权利金。

期货交易所实行客户交易编码制度,会员和客户应当遵守一户一码制度,不得混码交易。

A、正确

B、错误

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答案解析:《期货交易所管理办法》第七十八条期货交易实行客户交易编码制度。会员和客户应当遵守一户一码制度,不得混码交易。

预期市场利率下降,适宜采用空头策略,卖出国债期货合约。

A、正确

B、错误

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答案解析:

国债现货价格与市场利率呈反向变动。当利率下降,国债现货价格将上升,应进行买入套期保值。