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期货交易中,绝大部分合约可以通过()免除履约责任。

A、每日无负债结算

B、缴纳保证金

C、对冲平仓

D、实物交割

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答案解析：在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任。

期货交易中期货合约用代码表示,C1203表示()。

A、玉米期货上市月份为2012年3月

B、玉米期货上市日期为12月3日

C、玉米期货到期月份为2012年3月

D、玉米期货到期时间为12月3日

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答案解析：C是玉米的代码 12代表年份，3代表月份。因此C1203表示：玉米期货到期月份为2012年3月。

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》规定,经营机构应将普通投资者按其风险承受能力由低到高依次排序,最高类别是()。

A、7

B、5

C、4

D、3

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答案解析：《期货经营机构投资者适当性管理实施指引 （试行）》 第十条 经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为Ｃ1（含风险承受能力最低类别）、Ｃ2、Ｃ3、Ｃ4、Ｃ5 类。

根据《期货公司风险管理办法》,期货公司风险预警结束的条件是()。

A、风险监管指标优于预警指标

B、风险监管指标优于预警指标且保持1个月

C、风险监管指标符合规定标准

D、风险监管指标优于预警指标且保持3个月

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答案解析：《期货公司风险监管指标管理办法》第二十八条 期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持3个月的，风险预警期结束。

当客户可用资金为负时,以下措施正确的是()。

A、期货公司对客户持仓强行平仓

B、期货交易所对客户持仓强行平

C、期货公司通知客户追加保证金或自行平仓

D、期货交易所通知客户追加保证金或自行平仓

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答案解析：在我国，保证金可以分为结算准备金和交易保证金。结算准备金被称为可用资金，交易保证金被称为保证金占用。当客户除保证金外的可用资金为负值时，期货公司会通知客户追加保证金或自行平仓。如果客户没有自己处理，而价格又朝不利于持仓的方向继续变化，各期货公司均会根据具体的强行平仓标准，对客户的持仓进行强行平仓。

已知某公司股票的β系数为0.5,无风险利率为6%,市场组合收益率为10%,则该公司股票的预期收益率为()。 

A、6%

B、8%

C、10%

D、12%

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答案解析：根据资本资产定价模型，必要报酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。

8月份和9月份的沪深300指数期货报价分别为3530点和3500点,假如两者的合理价差为50点,则投资者应采取的交易策略是()。

A、卖出8月份合约,同时买入9月份合约

B、同时买入8月份合约与9月份合约

C、买入8月份合约,同时卖出9月份合约

D、同时卖出8月份与9月份合约

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答案解析：

8月和9月沪深300指数期货的价差为：3530-3500=30点，价差小于正常水平，因此未来价差由扩大的可能，因此应进行买入套利，买入价格较高的合约，卖出价格较低的合约。即买入8月份合约，同时卖出9月份合约。

对于看涨期权而言,标的资产市场价格高于执行价格越多,表明期权内涵价值()。

A、等于零

B、越大

C、越小

D、条件不足,无法判断

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答案解析：看涨期权内涵价值=标的资产价格-执行价，当标的资产市场价格高于执行价格越多，则期权内涵价值越大。

某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约,当价格下跌后,又以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹,只要反弹到()元/吨就可以避免损失。(不计交易费用)

A、4010

B、4015

C、4025

D、4020

正确答案：题库搜索,小助理Weixin：【xzs9523】

答案解析：

买入平均价=（4020×10+4010×10）/ 20=4015元／吨，因此只要反弹到4015元／吨就可以避免损失。

看跌期货期权的买方有权在约定的期限内按照执行价格卖出()。

A、现货合约

B、远期合约

C、期货合约

D、实物商品

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答案解析：买入看跌期权是期权买方支付一笔权利金，享有按约定的执行价卖出标的资产的权利。期货期权的标的物是期货合约，因此卖出的是期货合约。