期货价格出现同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采用()等措-2021年证券从业资格考试答案

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期货价格出现同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采用()等措施化解风险。

A、暂停高风险会员或客户的交易

B、按一定原则减仓

C、提高交易保证金标准

D、调整涨跌停板幅度

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答案解析:《期货交易所管理办法》第八十五条期货价格出现同方向连续涨跌停板的,期货交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险。

典型的结构化产品由特定的发行者向目标投资者发行,可以满足()需求。

A、投资者的购买

B、投资者的投资

C、发行者的融资

D、发行者的筹资

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答案解析:典型的结构化产品由固定收益证券和金融衍生工具构成,是两类金融工具的一个组合并打包成一个产品,由特定的发行者向目标投资者发行,既可以用于满足发行者的融资需求,也可以用于满足投资者的投资需求。

针对特定目标投资者而设计的结构化产品能够符合投资者自身的风险承受能力和风险偏好,同时能为投资者的投资提供一定程度的便利,包括()。

A、规避投资风险

B、降低交易成本

C、降低资金要求

D、扩大投资品种范围

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答案解析:针对特定目标投资者而设计的结构化产品能够符合投资者自身的风险承受能力和风险偏好,同时能为投资者的投资提供一定程度的便利,比如降低交易成本、扩大投资品种范围、降低资金要求等。

期货市场套利交易的作用包括()。

A、有助于期货市场流动性的提高

B、规避了现货价格波动风险

C、使不同期货合约价格之间的价差趋于合理

D、提高了市场的履约率

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答案解析:

期货价差套利的作用:(1)有助于不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成;(2)有助于提高市场流动性。<

结构化产品的市场中主要有四类参与者,其中投资者对发行者的要求有()。

A、较高信用评级

B、较高的产品发行能力

C、投资者客户服务能力

D、只能是金融机构

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答案解析:投资者对发行者的要求,除了高信用评级之外,还包括较高的产品发行能力、投资者客户服务能力以及融资竞争能力等。

期货公司在编制风险监管报表时,应当根据期末未决诉讼、未决仲裁等或有事项的()进行会计处理,在计算净资本时按照一定比例扣减,并在风险监管报表附注中予以说明。

A、形成原因

B、涉及金额

C、可能发生的损失

D、进展情况

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第十四条  期货公司应当根据期末未决诉讼、未决仲裁等或有事项的性质、涉及金额、形成原因、进展情况、可能发生的损失和预计损失进行会计处理,在计算净资本时按照一定比例扣减,并在风险监管报表附注中予以说明。

蝶式套利的特点是()。

A、蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动

B、蝶式套利由两个跨期套利互补平衡的组合

C、联结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约

D、在合约数量上,居中月份合约等于两旁月份合约之和

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答案解析:蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀,因此称之为蝶式套利。蝶式套利的特点还包括:必须同时下达三个指令,买空/卖空/买空;或卖空/买空/卖空,并同时对冲。

会员制期货交易所召开临时会员大会的情形()。

A、总经理认为有必要

B、理事会认为有必要

C、1/3以上会员联名提议

D、会员理事低于章程规定的2/3

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答案解析:

《期货交易所管理办法》第二十一条有下列情形之一的,应当召开临时会员大会:

(一)会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3;

(二)1/3以上会员联名提议;

(三)理事会认为必要。