关于机会成本和冲击成本,下列说法正确的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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关于机会成本和冲击成本,下列说法正确的是()。

A、交易执行速度快,机会成本低,冲击成本高

B、交易执行速度快,机会成本高,冲击成本高

C、交易执行速度快,机会成本高,冲击成本低

D、交易执行速度快,机会成本低,冲击成本低

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答案解析:机会成本与冲击成本之间经常存在着相互冲突。当交易执行速度较快时,机会成本小,但冲击成本大;当交易执行速度较慢时,冲击成本小,但机会成本大。

当股权投资()认为所投资企业效益未达预期或被投资企业无法达到投资协议中的特定条款时,可根据投资协议要求被投资企业股东及其他当事人回购股权,从而实现退出。

A、基金投资者

B、基金托管人

C、基金管理人

D、基金公司董事

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答案解析:选项C正确: 当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期或被投资企业无法达到投资协议中的特定条款时,可根据投资协议要求被投资企业股东及其他当事人回购股权,从而实现退出。

管理指标主要包括( )情况等。Ⅰ.公司战略与业务定位、经营风险控制情况Ⅱ.股东关系与公司治理Ⅲ.高级管理人员尽职与异动情况Ⅳ.重大经营管理问题、危机事件处理

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:选项B符合题意:管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。

对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素,分别是()和()。

A、基金的投资领域应隔离,业绩评价的时间应尽量统一

B、基金的投资领域应隔离,基金设立的时间应尽量接近

C、基金设立的时间应尽量接近,业绩评价的时间应尽量统一

D、基金设立的时间应分离,业绩评价的方式应分离

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答案解析:选项C正确:对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素:一是基金设立的时间应尽量接近,二是业绩评价的时间应尽量统一。

股权投资基金管理人(),是指股权投资基金管理人为防范和化解风险,保证各项业务的合法合规运作,实现经营目标,在充分考虑内外部环境的基础上,对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

A、内部控制

B、外部控制

C、风险评估

D、内部监督

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答案解析:选项A正确:股权投资基金管理人内部控制,是指股权投资基金管理人为防范和化解风险,保证各项业务的合法合规运作,实现经营目标,在充分考虑内外部环境的基础上,对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

下列不属于股权回购转让的情形的是()。

A、企业发展过程中被投资企业股东对企业并不看好时

B、股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期时

C、股权投资基金管理人认为被投资企业无法达到投资协议中的特定条款时

D、企业发展到一定阶段,被投资企业股东对企业未来的潜力看好时

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答案解析:选项A符合题意:协议转让指未上市企业股权的非公开协议转让,通常包括并购和回购。并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。

并购退出是指股权投资基金向目标公司投资后,其他收购方购买股权投资基 金所持目标公司的全部或部分股权,使股权投资基金实现退出。
股权回购是指通常注重被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份,从而使股权投资基金实现退

投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性(),一般持有所投资项目的期限会()于创业投资基金。

A、较差,短

B、较好,短

C、较好,长

D、较差,长

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答案解析:选项B正确:投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好,一般持有所投资项目的期限会短于创业投资基金。

财务指标主要包括( )。Ⅰ.资金使用情况Ⅱ.三大财务报表Ⅲ.会计制度与重大财务方案Ⅳ.进驻财务监督人员的反馈情况

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:选项C符合题意:财务指标主要包括资金使用情况、三大财务报表、会计制度与重大财务方案、进驻财务监督人员的反馈情况等。

在投资后项目监控方面,需要重点关注以下指标( )。Ⅰ.经营指标Ⅱ.管理指标Ⅲ.财务指标Ⅳ.市场信息追踪指标

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:选项C符合题意:在投资后项目监控方面,需要重点关注以下指标:(1)经营指标(2)管理指标(3)财务指标。

探索与起步阶段主要沿着哪两条主线进行。( )。Ⅰ.科技系统对创业投资基金的最早探索。Ⅱ.科技系统对产业投资基金的探索。Ⅲ.国家财经部门对产业投资基金的探索。Ⅳ.国家财经部门对创业投资基金的最早探索。

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:探索与起步主要沿着两条主线进行:一是科技系统对创业投资基金的最早探索;二是国家财经部门对产业投资基金的探索。