某套利者以4300元/吨买入5月大豆期货合约,同时以4200-2021年证券从业资格考试答案

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某套利者以4300元/吨买入5月大豆期货合约,同时以4200元/吨卖出7月大豆期货合约,当差价变为()元/吨时该套利者平仓获利(不及交易等费用)。

A、150

B、50

C、100

D、120

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答案解析:

套利者买入其中价格较高的合约,同时卖出价格较低的合约,即买入套利,当价差扩大时盈利。建仓时,价差为:4300-4200=100元/吨。价差大于100元/吨的为选项AD。

一般情况下,我国期货交易所会对()的持仓限额进行规定。

A、非期货公司会员

B、客户

C、期货公司会员

D、期货结算银行

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答案解析:交易所对会员或客户进行持仓限额。非期货公司会员和期货公司会员都是交易所的会员。而期货结算银行不是会员。

影响股指期货无套利区间上下界幅宽的主要因素是()。

A、市场冲击成本

B、交易费用

C、运输费用

D、借贷利率差成本

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答案解析:无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本这两项所决定的。

经营机构向投资者销售产品或者提供服务时,应当充分了解投资者信息,可以采用下了()方式。

A、查询、收集投资者资料

B、问卷调查

C、知识测试

D、其他现场或非现场沟通

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第五条 经营机构向投资者销售产品或者提供服务时,应当充分了解《办法》第六条规定的投资者信息,可以采用但不限于以下方式: 

(一)查询、收集投资者资料;

(二)问卷调查;

(三)知识测试;

可以通过以下()方式获取会员制期货交易所会员资格。

A、依据期货交易所的有关规定加入

B、接受期货交易所其他会员的资格转让加入

C、接受发起人的资格转让加入

D、以交易所总经理的身份加入

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答案解析:

会员制期货交易所会员资格的获取方式有多种,主要是:以交易所创办发起人的身份加入,接受发起人的资格转让加入,接受期货交易所其他会员的资格转让加入和依据期货交易所的规则加人。

总经理不一定是交易所创办发起人。

期货交易所、期货公司为债务人,债权人请求冻结、划拨以下()账户中资金或者有价证券的,人民法院不予支持。

A、期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金

B、期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券

C、客户在期货公司保证金账户中的资金

D、客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券

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答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第三条期货交易所为债务人,债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的,人民法院不予支持:
(一)期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金;
(二)期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券。
《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第四条期货公司为债务人,债权人请求冻结、划

目前,我国期货中介与服务机构包括()。

A、期货交易所

B、期货公司

C、有期货介绍业务资格的证券公司

D、有期货交易资格的基金公司

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答案解析:基金公司尚不能从事期货中介业务。期货中介与服务机构包括期货公司、介绍经纪商、保证金安全存管银行、交割仓库等。

风险承受能力经评估为C1类的自然人投资者,符合以下()情形之一的,经营机构可以将其认定为风险承受能力最低类别的投资者。

A、不具有完全民事行为能力

B、没有风险容忍度

C、经济实力较低

D、不愿承受任何投资损失

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第十二条 风险承受能力经评估为 C1 类的自然人投资者,符合以下情形之一的,经营机构可以将其认定为风险承受能力最低类别的投资者:

(一)不具有完全民事行为能力;

(二)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失;

(三)法律、行政法规规定

投资者对股票组合进行风险管理,可以()。

A、通过投资组合方式,分散系统性风险

B、通过股指期货套期保值,规避系统性风险

C、通过投资组合方式,分散非系统性风险

D、通过股指期货套期保值,规避非系统性风险

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答案解析:股指期货可用于套期保值,以降低投资组合的系统性风险;通过投资组合方式,分散非系统性风险。

某套利者利用棕榈油期货进行套利,T0时刻建仓后棕榈油期货价格变化情况如表所示。则平仓时价差缩小的情况有()。

A、④

B、③

C、②

D、①

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答案解析:建仓时,价差为高价减低价,即9月合约价格-12月合约价格:5056-5015=41元/吨。平仓时,也需用9月合约价格-12月合约价格。①价差:5045-5005=40元/吨;②差:5030-4985=45元/吨;③价差:5090-5060=30元/吨;④价差:5085-5030=55元/吨。价差缩小的是选项BD。