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236、下列关于看涨期权的到期日价值的表述中,正确的有()。
A、多头看涨期权净损失的最大值为期权价格,而净收益却潜力巨大
B、空头看涨期权净收益的最大值为期权价格,而净损失却潜力巨大
C、多头看涨期权净收益的最大值为期权价格,而净损失却潜力巨大
D、空头看涨期权净损失的最大值为期权价格,而净收益却潜力巨大
正确答案：公需科目题库搜索B,小帮手weixin：《xzs9529》
答案解析：多头看涨期权到期日价值＝Max(股票市价－执行价格，0)；多头看涨期权净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格；空头看涨期权到期日价值＝－Max(股票市价－执行价格，0)；空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格。
227、下列关于美式看涨期权的说法中,正确的有()。
A、该期权只能在到期日执行
B、该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行
C、持有人拥有在到期日或到期日之前,以固定价格购买标的资产的权利
D、持有人拥有在到期日或到期日前,以固定价格出售标的资产的权利
正确答案：公需科目题库搜索C
答案解析：美式期权，是指可以在到期日或到期日之前的任何时间执行的期权，因此选项A的说法不正确，选项B的说法正确。看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。因此，选项C的说法正确，选项D的说法不正确。
231、投资人购买一份看跌期权,标的股票的当期股价为20元,执行价格为20元,到期时间为半年,期权价格为2元。若到期日股价为25元,则下列各项中正确的有()。
A、多头看跌期权到期日价值为5元
B、多头看跌期权到期日价值为0元
C、多头看跌期权净损益为3元
D、多头看跌期权净损益为-2元
正确答案：公需科目题库搜索D
答案解析：多头看跌期权到期日价值＝max（20－25,0）＝0（元）多头看跌期权净损益＝0－2＝－2（元）
232、依据平价定理,下列表达式不正确的是()。
A、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值
B、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格
C、看涨期权价格+执行价格现值=标的资产价格+看跌期权价格
D、看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格
正确答案：公需科目题库搜索D
答案解析：根据平价定理，看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格现值，所以选项B、D的说法不正确。
228、依据平价定理,下列表达式不正确的有()。
A、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值
B、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格
C、看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值
D、看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则有下述等式：看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格现值，这个关系就是平价定理。
229、下列关于期权的说法中,不正确的有()。
A、看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是,看涨期权与看跌期权具有相同的执行价格
B、看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是,看涨期权与看跌期权具有相同的到期日和执行价格
C、同时购买某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略,称为“多头对敲”
D、同时出售某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略,称为“空头对敲”
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的到期日和执行价格，所以选项A的说法不正确，选项B的说法正确；多头对敲是指同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同，所以选项C的说法不正确；空头对敲是指同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同，所以选项D的说法不正确。
235、下列关于欧式看涨期权的说法中,正确的有()。
A、只能在到期日执行
B、可以在到期日或到期日之前的任何时间执行
C、多头的净损失有限,而净收益却潜力巨大
D、空头净收益的最大值为期权价格
正确答案：公需科目题库搜索CD,干部网络助理weixin：go2learn
答案解析：欧式看涨期权，是指只能在到期日以固定价格购买标的资产的期权，因此选项A的说法正确，选项B的说法不正确。欧式看涨期权多头由于付出了期权费，因此，净损失有限，而净收益潜力巨大，因此选项C的说法正确。欧式看涨期权空头由于收取了期权费，因此，净收益的最大值为期权价格，因此选项D的说法正确。
234、下列说法不正确的有()。
A、风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
B、股票价格的上升百分比就是股票投资的收益率
C、风险中性原理下,所有证券的期望报酬率都是无风险报酬率
D、根据风险中性原理,期权价值等于期权执行日的净损益使用无风险报酬率折现
正确答案：公需科目题库搜索D
答案解析：在不派发红利的情况下，股票价格的上升百分比就是股票投资的收益率，所以选项B不正确；根据风险中性原理，期权的现值是期权执行日的期望值使用无风险报酬率折现，所以选项D不正确。
233、下列关于期权估价原理的表述中,正确的有()。
A、在复制原理下,需要运用财务杠杆投资股票来复制期权
B、在复制原理下,每一步计算都要复制投资组合
C、风险中性原理是复制原理的替代办法
D、采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的
正确答案：公需科目题库搜索BC
答案解析：在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权，这种做法在涉及复杂期权或涉及多个期间时，非常繁琐。其替代办法就是风险中性原理。在风险中性原理下，不用每一步计算都复制投资组合。采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是相同的。
230、下列关于看跌期权的说法中,正确的有()。
A、通常情况下,看跌期权的到期日价值,随标的资产价值下降而上升
B、如果在到期日股票价格高于执行价格则看跌期权没有价值
C、看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本
D、看跌期权的到期日价值,称为期权购买人的“损益”
正确答案：公需科目题库搜索BC
答案解析：看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升，如果在到期日股票价格高于执行价格则看跌期权没有价值，因此选项A、B的说法正确。看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本，因此选项C的说法正确；看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”，因此选项D的说法不正确。