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在半强有效市场中,企业表现出的信息不包括()。
A、盈利预测
B、内部信息
C、企业公告
D、历史股价
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答案解析:选项B不包括在内,半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息,而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息,例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此,如果市场是半强有效的,市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润,这意味着基本面分析方法无效。但是不包括内部信息。
对于行业自律、内部控制和社会力量监督来说,政府监管具有()特征。Ⅰ.法定性Ⅱ.优先性Ⅲ.强制性Ⅳ.前瞻性
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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答案解析:股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,具有法定性和强制性特征。
下列条件不属于,基金销售机构申请条件的是()。
A、在中国证监会注册登记的基金销售机构
B、依法接受委托人的委托
C、中国证券投资基金业协会的会员
D、在中国证券协会注册登记的基金销售机构
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答案解析:股权投资基金销售机构,应当为接受委托人的要求,在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。
关于跨境股权投资结构设计的说法中,错误的是()。
A、有些情况下,基于增税项或规避监管等方面的考虑,跨境股权投资也可以采取直接投资以外的其他架构
B、跨境直接投资包括外国直接投资和对外直接投资两种具体形式
C、可变利益实体的投资架构,完全符合我国目前的法律要求
D、跨境股权投资可以采取直接投资架构
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答案解析:选项C说法错误:跨境股权投资可以采取直接投资的架构。跨境直接投资包括外国直接投资(FDI)和对外直接投资(ODI)两种具体形式。有些情况下,基于降低税负或规避监管等方面的考虑,跨境股权投资也可以采取直接投资以外的其他架构设计。如果目标企业所从事的行业属于特殊行业,有时还会采用可变利益实体(VIE)的投资架构。需要指出的是,在我国当前的法律框架下,VIE架构的合法性仍存在一定的疑问。
股权投资基金募集期间进行收益宣传推介,说法错误的是()。
A、可以宣传“过往投资业绩”
B、不得以任何方式向投资者承诺最低收益
C、不得以任何方式向投资者承诺资金不受损失
D、可以宣传“预测投资业绩”
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答案解析:股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务,不得有以下行为:
哪类机构可以进行股权投资基金的募集()。
A、投资顾问
B、份额登记机构
C、托管银行
D、在中国证券投资基金业协会登记的基金管理人
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答案解析:基金募集机构主要分为两种:直接募集机构和受托募集机构。直接募集机构是指基金管理人,受托募集机构是指基金销售机构。
股权投资基金被清算的原因不包括()。
A、基金存续期届满
B、基金持有人大会决定进行基金清算
C、基金管理人受到中国证券投资基金业协会警告处罚
D、被依法吊销营业、勒令关闭
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答案解析:一般地,股权投资基金清算的原因有以下几种:基金存续期届满;基金份额持有人大会(股东大会或者全体合伙人)决定进行基金清算;全部投资项目都已经清算退出的;符合合同约定的清算条款;被依法吊销营业、勒令关闭。
对于投资后管理,以下描述错误的是()。
A、基金投资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策,实施良好的投资后管理
B、投资后管理包括对投资企业的监控活动和参与被投资企业决策两大类
C、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间
D、投资后管理可以清除项目投资风险,保证投资增值
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答案解析:
选项D说法错误:投资协议生效后,项目投资经理具体负责项目的跟踪管理,管理内容包括但不限于企业的财务状况、生产经营状况、重要合同等方面,以进行有效监控,更要利用自身的业务特长和社会关系网络帮助企业改善经营管理,为企业提供增值服务,包括帮助企业规范运作、完善公司治理结构、提供再融资服务、上市辅导及并购整合等,使企业在尽可能短的时间内快速规范、成长、增值。
基金N和基金M有相同的贝塔系数,基金N的平均收益率是基金M的两倍,基金N的特雷诺比率()。
A、与基金M特雷诺比率相等
B、是基金M的两倍
C、大于基金M的两倍
D、小于基金M的两倍
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答案解析:特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为:
,其中: