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某公司在现时条件下重新购入一项全新状态的资产,其重置全价为40000元,综合贬值为5000元,如果使用成本法进行估值,其综合成新率为()。
A、12.5%
B、13.5%
C、87.5%
D、85.5%
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答案解析:待评估资产价值=重置全价×综合成新率,即综合成新率=待评估资产价值/重置全价×100%=(重置全价-综合贬值)/重置全价× 100%=(40 000-5 000)/40 000 ×100%=87.5%。
利率互换的形式有()。
A、息票互换和币种互换
B、息票互换和基础互换
C、基础互换和交叉互换
D、币种互换和交叉互换
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答案解析:利率互换有两种形式:①息票互换,即固定利率对浮动利率的互换;②基础互换,即双方以不同参照利率互换利息支付,如美国优惠利率对LIBOR。
我国目前的股权投资基金实行()。
A、审批制
B、注册制
C、登记制
D、预约制
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答案解析:我国目前股权投资基金只能非公开募集,基金管理人无需中国证监会行政审批,而实行登记制度,只需向中国证券投资基金业协会登记即可。
一般而言,()有杠杆效应,()通常没有杠杆效应。
A、远期合约,互换合约
B、期货合约,远期合约
C、互换合约,期货合约
D、互换合约,远期合约
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答案解析:一般而言,期货合约有杠杆效应,远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。
关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容,表述错误的是()。
A、投资决算
B、估值核算
C、基金销售
D、销售支付
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答案解析:选项A表述错误:基金外包服务,是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。
基金从业人员职业道德中的诚实守信,要求基金从业人员不得利用内幕信息进行内幕交易,以下尚未公开的信息中不属于内幕信息的是()。
A、某上市公司董事长涉嫌犯罪被刑事拘留
B、某上市公司人员招聘计划
C、某上市公司持股8%的股东拟对外出售其全部股权的计划
D、某上市公司董事长收到律所合伙人发来的重大资产重组协议终稿,写有本次重组的方案和价格
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答案解析:内幕交易是指利用内幕信息进行证券交易,以为自己或者他人牟取利益。内幕信息的构成要素有三方面:
下列做法中,符合基金客户利益至上的是()。
A、基金经理根据公司投决会决议,操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债
B、基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户,用于提升收益,支持实体经济
C、银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品,安排客户分10笔各50万元申购,以提升其销售业绩
D、基金经理操作其亲属证券账户,先于自己管理的基金买卖相同个股
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答案解析:客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户,依客户利益行事,当发生利益冲突时,将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。具体而言,基金从业人员应当遵守下列规则:
某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值,基金本次投入金额达4000万元人民币,目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议,同时目标公司原股东承诺,若2019年9月份之前未能成功上市,则需按10%的年利率(单利)回购,计息期为自投资日至实际回购日。根据以上材料,回答以下题目。若采用市盈率法,计算的是公司投资前的估计值,则本基金投资将获目标公司
A、40%
B、25%
C、10%
D、28.57%
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答案解析:市盈率等于企业股权价值与净利润的比值。因此,企业股权价值=企业净利润×市盈率=1 000 x10=10 000(万元),本题计算的是公司投资前估值,所以,本基金投资将获目标公司股份=投资额/投资后估值=4 000/(10 000+4 000)=28.57%。
全国中小企业股份转让系统投资者登记交易,可以分为()。Ⅰ.意向委托Ⅱ.定价委托Ⅲ.成交确认委托
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅲ
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答案解析:选项B符合题意:全国中小企业股份转让系统投资者登记交易中,投资者委托分为意向委托(Ⅰ正确)、定价委托(Ⅱ正确)和成交确认委托(Ⅲ正确)、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销,但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。
公司型股权投资基金可以选择不进行托管,但必须经()同意,并应在章程中明确约定。
A、2/3或以上股东
B、董事会
C、全体股东一致
D、50%或以上股东
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答案解析:一般来说,公募基金强制要求托管,而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管,全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管,但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。