以下说法中,()不是会员制期货交易所的特征。-2021年证券从业资格考试答案

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以下说法中,()不是会员制期货交易所的特征。

A、全体会员共同出资组建

B、缴纳的会员资格费可有一定回报

C、权力机构是股东大会

D、非营利性

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答案解析:会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建,缴纳一定的会员资格费作为注册资本,以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。会员大会是会员制期货交易所的最高权力机构。

经营机构应当建立()机制,销售人员不得参与投资者的分类评估、产品与服务的分级评估,以及投资者与产品或服务的匹配。

A、投资者适当性评估

B、执业规范

C、销售隔离

D、内部问责

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第三十二条 经营机构应当建立投资者适当性评估与销售隔离机制,销售人员不得参与投资者的分类评估、产品与服务的分级评估,以及投资者与产品或服务的匹配。

经营机构应当建立健全回访制度,下列普通投资者,经营机构应当进行回访的是()。

A、风险控制与承受能力较低的

B、生活来源主要依靠积蓄或社会保障的

C、购买或接受高风险产品或服务的

D、产品认知能力较弱的

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答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第三十三条 经营机构应当建立健全回访制度,由从事销售推介业务以外的人员,以电话、电邮、信函、短信等适当方式,每年抽取一定比例进行适当性回访。对于下列普通投资者,经营机构应当进行回访:

(一)生活来源主要依靠积蓄或社会保障的;

下列属于现货多头的情形有()。

A、某榨油厂已签订大豆进口合同,确定了价格但尚未实现交收

B、某贸易商有若干吨白糖库存

C、某轮胎厂在三个月后需购进一批天然橡胶原料

D、某钢材贸易商签订供货合同,约定在三个月后按某价格提供若干吨钢材,但手头尚无钢材现货

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答案解析:

现货头寸可以分为多头和空头两种情况。当企业持有实物商品或资产,或者已按固定价格约定在未来购买某商品或资产时,该企业处于现货的多头。选项B属于持有实物,选项A属于按固定的价格在未来购买商品或资产。选项AB属于现货多头。

下列属于跨品种套利交易的情况()。

A、同一交易所3月小麦期货合约和3月玉米期货合约之间的套利

B、同一交易所3月大豆期货合约和3月豆粕期货合约之间的套利

C、同一交易所3月大豆期货合约和6月大豆期货合约之间的套利

D、不同交易所3月小麦期货合约之间套利

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答案解析:跨品种套利,是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利,即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约,以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。即跨品种套利是交易所相同、交割月份相同,品种不同但相关。
选项AB都属于跨品种套利。选项C合约的月份不同,不属于跨品种套利。选项D交易所不同,不属于跨品种套利。

沪深300股指期货合约的合约月份有()。

A、当月

B、下月

C、随后两月

D、随后两个季月

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答案解析:股指期货合约月份包括:当月、下月和随后两个季月。

期货交易所的职能包括()。

A、监控市场风险

B、发布市场信息

C、组织并监督期货交易

D、制定并实施业务规则

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答案解析:期货交易所职能:提供交易的场所、设施和服务;设计合约、安排合约上市;制定并实施期货市场制度与交易规则;组织并监督期货交易,监控市场风险;发布市场信息

国内某出口企业3个月后收到欧元货款,以美元结算,该企业预期欧元兑美元汇率贬值,则可通过()来规避汇率风险。

A、卖出欧元兑美元远期合约

B、买入欧元兑美元远期合约

C、卖出欧元兑美元期货合约

D、买入欧元兑美元期货合约

正确答案:公需科目题库搜索C

答案解析:

出口商未来将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失,即预期欧元兑美元汇率贬值,应卖出欧元兑美元期货合约或卖出欧元兑美元远期合约。

交易者为了()可考虑卖出看跌期权。

A、转移风险

B、获取较高的杠杆效用

C、通过履约方式买入标的资产

D、获得权利金

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答案解析:

卖出看跌期权的运用包括:(1)获得价差收益或权利金收益;(2)对冲标的资产空头;(3)低价买进标的资产。