关于期货交易所的组织形式,下列说法正确的有()。-2021年证券从业资格考试答案

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关于期货交易所的组织形式,下列说法正确的有()。

A、期货交易所可以采用会员制和公司制两种组织形式

B、会员制期货交易所不具有法人资格

C、会员制期货交易所的注册资本由会员出资认缴

D、公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式

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答案解析:《期货交易所管理办法》第四条 经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准,期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。

会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额,由会员出资认缴。

公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式。

在分析大宗商品基差的变动规律中,基差研究包括()。

A、收集商品基差数据

B、绘制成基差图

C、对基差极值进行定性分析

D、对期货合约之间的价差进行定量分析

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答案解析:对基差的研究包括以下几个步骤:一是收集商品基差数据;二是绘制成基差图;三是对基差极值规律进行定性分析,或运用数理统计软件对基差规律进行量化分析。

标准仓单是期货市场的产物,其标准程度高,并由期货交易所对标准仓单的()风险预警和对应商品的储存等进行严格的监管。

A、管理

B、生成

C、市值评估

D、流通

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答案解析:标准仓单是期货市场的产物,其标准程度高,并由期货交易所对标准仓单的生成、流通、管理、市值评估、风险预警和对应商品的储存等进行严格的监管。

某日,郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨,若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160~190元/吨,持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨,则该白糖期现套利可能的盈利额有()元/吨。(不考虑交易费用)

A、115

B、105

C、90

D、80

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答案解析:价差=5740-5440=300元/吨,扣除持仓费可能的盈利区间为[80,,110]。

期货公司应当与客户就委托方式和程序进行约定,以互联网方式下达交易指令的,()。

A、客户应当填写书面交易指令单

B、期货公司应当同步录音

C、期货公司应当以适当方式保存

D、期货公司应当对交易风险进行特别提示

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答案解析:《期货公司监督管理办法》第六十五条 客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令。

期货公司应当建立交易指令委托管理制度,并与客户就委托方式和程序进行约定。期货公司应当按照客户委托下达交易指令,不得未经客户委托或者未按客户委托内容,擅自进行期货交易。期货公司从业人员不得私下接受客户委托进行期货交易。
以书面方式下达交易指令的,客户应当填写书面交易指令单;

虚拟库存是指企业根据自身的采购和销售计划、资金及经营规模,在期货市场建立的原材料买入持仓。建立虚拟库存的好处有()。

A、违约风险极低

B、积极应对低库存下的原材料价格上涨

C、节省企业仓储容量

D、减少资金占用

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答案解析:建立虚拟库存的好处有:(1)减少资金占用;(2)节省企业仓容;(3)库存调节灵活;(4)积极应对低库存下的原材料价格上涨;(5)交割违约风险极低。

关于期权内涵价值的说法,正确的是()。

A、在有效期内,期权的内涵价值总是大于等于零

B、在有效期内,期权的内涵价值总是大于零

C、当期权处于虚值状态时,执行价格与标的物价格的差越大,内涵价值越小

D、当期权处于实值状态时,执行价格与标的物价格的差越大,内涵价值越大

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答案解析:考查期权的内涵价值。在有效期内,期权的内涵价值总是大于等于零 。当期权处于实值状态时,执行价格与标的物价格的差越大,内涵价值越大  。

期货公司停业的,应当向中国证监会提交的材料有()。

A、申请书

B、停业决议文件

C、关于处理客户的保证金和其他资产、结清期货业务的情况报告

D、中国证监会规定的其他材料

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答案解析:

第三十一条 期货公司停业的,应当向中国证监会提交下列申请材料:

(一)申请书;

(二)停业决议文件;

(三)关于处理客户资产、处置或者清退客户情况的报告;

(四)中国证监会规定的其他材料。

期货公司从事期货投资咨询业务,不得有下列行为()。

A、向客户做获利保证

B、对市场走势做出确定性的判断

C、以公司名义收取服务报酬

D、利用向客户提供投资建议谋取不正当利益

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答案解析:《期货公司监督管理办法》第七十五条 期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务,不得有下列行为:

(一)向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺;
(二)以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务;
(三)对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断;
(四)利用向客户提供投资建议谋取不正当利益;

关于期货投机者的作用,描述正确的是()。

A、通过期货市场转移现货价格波动风险可以减缓市场价格波动

B、投机者是价格风险的承担者

C、提高期货市场流动性

D、投机者是价格发现的参与者

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答案解析:考查期货投机的作用。上述描述均正确。