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交易者在套期保值时,使用最优套期保值比率可以()。

A、最大程度地对冲被保值资产的价格风险

B、完全对冲保值资产的价格风险

C、最大程度地提高被保值资产的预期收益

D、可以通过方差最小法求得

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：

最优套期保值比率能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险。基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率。

在k线图中,单根日k线表达了()。

A、最高价

B、最低价

C、收盘价

D、开盘价

正确答案：公需科目题库搜索BCD

答案解析：

K线图中的每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、最高价和最低价。

股票的持有成本与()有关。

A、交易成本

B、储存成本

C、股份分红红利

D、资金占用资本

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：对于股票这种基础资产而言，由于它不是有形商品，故不存在储存成本。但其持有成本同样有两个组成部分：一项是资金占用成本，这可以按照市场资金利率来度量；另一项则是持有期内可能得到的股票分红红利。

中金所5年期国债期货报价为“97.250”,意味着()。

A、合约价格为97.250万元,不含应计利息

B、合约价格为97.250万元,含应计利息

C、面值为100元的国债期货全价价格为97.250元

D、面值为100元的国债期货净价价格为97.250元

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：我国国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息）；中金所 5年期国债期货“97.250”的报价意味着面值为100元的国债价格为97.250元，为不含持有期利息的交易价格。

下列关于期货交易保证金制度的说法,正确的有()。

A、期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准

B、期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金应当与自有资金分开,专户存放

C、期货交易所向会员收取的保证金,属于期货交易所所有

D、期货公司向客户收取的保证金,属于客户所有

正确答案：公需科目题库搜索BD

答案解析：选项C不正确，期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有。

同远期合同相比,期货合约的特点是()。

A、在交易所交易的标准化合约

B、只能用实物交割来进行清算

C、合约缺乏流动性

D、违约风险降低

正确答案：公需科目题库搜索D,专业课助手微信:(go2learn_net)

答案解析：

期货合约是在交易所交易的标准化合约。交割方式有实物交割和现金交割。期货合约以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小，流动性强。

股指期货可用作()工具。

A、套利

B、投机

C、套期保值

D、规避非系统性风险

正确答案：公需科目题库搜索BC

答案解析：股指期货的应用领域主要有套期保值、投机套利和资产管理三个方面。利用股指期货规避的是系统风险。

对买入套期保值而言,能够实现净盈利的情景有()(不计手续费等费用)。

A、基差为负,且绝对值越来越大

B、正向市场变为反向市场

C、基差为正,且数值越来越大

D、反向市场变为正向市场

正确答案：公需科目题库搜索D

答案解析：买入套期保值：基差走强，期货市场和现货市场盈亏相抵后存在净亏损。
选项A属于基差走弱；正常市场，基差为负，反向市场，基差正，选项B属于基差走强；选项C属于基差走强；选项D属于基差走弱。因此选项AD符合题意。

根据涨跌幅限制制度,以下为无效报价的是()。

A、等于跌幅限制

B、低于跌幅限制

C、等于涨幅限制

D、高于涨幅限制

正确答案：公需科目题库搜索D,公需科目助理Weixin：《go2learn》

答案解析：

涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在：一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。

假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏大,而5月份合约与9月份合约价差明显偏小,打算进行蝶式套利,则合理的操作策略有()。

A、①

B、②

C、③

D、④

正确答案：公需科目题库搜索B

答案解析：

由于市场处于正向市场可知，1月价格<5月价格<9月价格

1月与5月价差明显偏大，则价有差缩小的可能，因此1月和5月合约应进行卖出套利。即买入1月合约，卖出5月合约。

5月与9月价差明显偏小，则价有差扩大的可能，因此5月和9月合约应进行买入套利。即卖出5月合约，买入9月合约。