投资者在投资组合中加入期权的原因可能是为了()。-2021年证券从业资格考试答案

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投资者在投资组合中加入期权的原因可能是为了()。

A、较低交易成本

B、降低交易中的风险

C、利用期权损失有限的特征

D、利用期权高杠杆的功能

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答案解析:期权具有杠杆性,且权利与义务不对等,期权多头最大损失为权利金。期权可以转移交易中的风险,且期权卖方只需缴纳保证金而无须像现货全额交易,买方甚至无须缴纳保证金,因此交易成本低。

某期货公司的风险度计算公式为:风险度=客户保证金/客户权益×100%,则()。

A、客户风险度大于100%将收到《追加保证金通知书》

B、客户风险度等于100%,表明客户可用资金为0

C、客户风险度越接近100%,风险越大

D、客户风险度大于50%将收到《追加保证金通知书》

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答案解析:风险度越接近100%,表示风险越大;等于100%,则说明客户可用资金为0。客户的可用资金不能为负,因此,期货公司不允许客户风险度大于100%,当风险度大于100%时,客户会收到期货公司“追加保证金通知书”。

根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分,点价交易可分为()。

A、协商叫价交易

B、公开叫价交易

C、卖方叫价交易

D、买方叫价交易

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答案解析:按照点价权利的归属划分,基差交易可分为买方叫价交易(又称买方点价)和卖方叫价交易(又称卖方点价)两种模式。如果将确定最终期货价格为计价基础的权利即点价权利归属买方,则称为买方叫价交易;若点价权利归属于卖方,则称为卖方叫价交易。

协会作出的立案通知、纪律惩戒意见告知书、纪律惩戒决定、审议决定等文书,可以通过以下()方式送达。

A、微信

B、邮寄

C、协会网站公告

D、 委托相关会员单位协助

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答案解析:《中国期货业协会纪律惩戒程序》第六条 协会作出的立案通知、纪律惩戒意见告知书、纪律惩戒决定、审议决定等文书,可以通过邮寄、协会网站公告、委托相关会员单位协助等多种方式送达。

影响场外期权定价的因素包括()。

A、标的资产波动率

B、标的资产的类型

C、期权合约期限

D、交易对手的信用等级

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答案解析:期权价格的影响因素主要包括:期权的执行价格、标的资产价格、期权的剩余期限、利率和标的资产的波动率等。

期货交易内幕信息知情人员的下列()行为可能构成内幕交易、泄露内幕信息罪。

A、在对期货交易价格有重大影响的信息公布前买入期货

B、在对期货交易价格有重大影响的信息公布前卖出期货

C、行为人泄露内幕信息

D、行为人将该内幕信息出售给他人

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答案解析:《中华人民共和国刑法(节录)》第一百八十条 内幕交易、泄露内幕信息罪;利用未公开信息交易罪

证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者从事与该内幕信息有关的期货交易,或者泄露该信息,或者明示、暗示他人从事上述交易活动,情节严重的,处五年以下有期徒刑

CDS定价的因素包括()。

A、违约损失率

B、期望损失率

C、违约概率

D、借贷成本

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答案解析:CDS价格的确定与参考实体的违约概率、违约回收率有关。

期货交易指令的内容包括()。

A、合约月份

B、开平仓

C、品种数量

D、交割日期

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答案解析:交易指令的内容一般包括:期货交易的品种及合约月份、交易方向、数量、价格、开平仓等。通常,客户应先熟悉和掌握有关的交易指令,然后选择不同的期货合约进行具体交易。

通常情况下,对于实值期权,执行价格越高()。

A、看涨期权的价格越高

B、看涨期权的价格越低

C、看跌期权的价格越高

D、看跌期权的价格越低

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答案解析:期权价格=时间价值+内涵价值。当内涵价值越大,期权价格越高。

看涨期权内涵价值=标的市场价格-执行价,当执行价越高,内涵价值越小。因此看涨期权价格越低,选项B正确;
看跌期权内涵价值=执行价-标的市场价格,当执行价越高,内涵价值越大。因此看跌期权价格越高。选项C正确。

银行或者其他金融机构的工作人员违反规定,为他人出具(),情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,情节特别严重的,处五年以上有期徒刑。

A、信用证或者其他保函

B、票据

C、存单

D、资信证明

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答案解析:《中华人民共和国刑法(节录)》第一百八十八条 违规出具金融票证罪

银行或者其他金融机构的工作人员违反规定,为他人出具信用证或者其他保函、票据、存单、资信证明,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役;情节特别严重的,处五年以上有期徒刑。 单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,依照前款的规定处罚。