下列不可以视为自然合格投资者的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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下列不可以视为自然合格投资者的是()。

A、职工福利等补贴

B、社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金

C、依法设立并在中国基金业协会备案的投资计划

D、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

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答案解析:选项A符合题意:下列投资者视为自然合格投资者:

(1)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金; 

(2)依法设立并在中国基金业协会备案的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

()原则要求风险管理作为公司的标志与文化,代表着公司管理层对基金投资者的承诺,公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。

A、权责匹配

B、独立性

C、适时性

D、最高性

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答案解析:最高性原则:风险管理作为公司的标志与文化,代表着公司管理层对基金投资者的承诺,公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。

并购基金对投资对象的整合主要通过()来实现。Ⅰ.管理的提升Ⅱ.产业整合Ⅲ.技术整合Ⅳ.资本整合

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:并购基金对投资对象的整合主要通过管理的提升以及产业和技术的整合来实现的。

股权投资基金终止,主要依据为()。

A、市场行情或项目质量 

B、合同规定或法定事由

C、运营成果或监督要求

D、募集情况或实缴出资

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答案解析:股权投资基金的清算,是指在基金存续期限面临终止的情况下,负有清算义务的主体,按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

下列不是符合合格投资者要求的金融资产的是()。

A、银行存款

B、银行理财产品、信托计划

C、信托计划

D、现金

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答案解析:选项D符合题意:《私募投资基金募集行为管理办法》第二十八条规定:私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的机构和个人: 

(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 
前款所称金融

股权投资基金投资流程围绕()展开。

A、投资目的

B、投资意向

C、投资决策

D、投资方式

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答案解析:股权投资基金投资流程围绕投资决策展开。

投资人李某投资了A基金,已经投资了2年,截至当前时点,李某已向基金缴款金额总和为2150万元,已从基金获得的分配金额总额为3000万元,该基金总规模3亿元,目前李某出资对应的基金净现值(NAV)为655万元,请问截至该时点投资人李某的总收益倍数为()。

A、1.7

B、1.55

C、1.395

D、1.2

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答案解析:总收益倍数=(投资者已从基金获得的分配金额+资产净值)/投资者已向基金缴款金额总和=(3 000+655)/2 150=1.7。

下列属于运营能力分析的是()。

A、计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等,分析公司各年度盈利能力及其变动情况,分析和判断公司盈利能力的持续性

B、计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等,结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况,分析公司各年度偿债能力及其变动情况,判断公司的偿债能力和偿债风险

C、计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等,结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况,分析公司各年度营运能力及其变动情况,判断公司经营风险和持续经营能力

D、与同行业可比公司的财务指标比较,综合分析公司的财务风险和经营风险,判断公司财务状况是否良好,是否存在持续经营问题

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答案解析:A项属于盈利能力分析,B项属于偿债能力分析,D项是综合评价。运营能力分析包括:计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等,结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况,分析公司各年度营运能力及其变动情况,判断公司经营风险和持续经营能力。

某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点,C公司的净资产为100亿元,按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值,则C公司的估值为()亿元。

A、102

B、340

C、208

D、300

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答案解析:按市净率法计算公司价值时,公司股权价值=净资产×市净率倍数。则C公司的估值为:100×3.4=340(亿元)。

基金公司在风险管理中应当遵守以下()基本原则。Ⅰ.定性和定量相结合原则Ⅱ.适时性原则Ⅲ.权责匹配原则Ⅳ.独立性原则

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:基金公司在风险管理中应当遵守以下基本原则:最高性原则、全面性原则、权责匹配原则、独立性原则、定性和定量相结合原则、适时性原则。