()常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。-2021年证券从业资格考试答案

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()常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。

A、买壳上市

B、借壳上市

C、管理层回购

D、二次出售

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答案解析:买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式,属于间接上市方法,为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径;

管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式;
二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为,二次出售常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。

下列关于大宗交易的描述中,错误的是()。

A、大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易

B、相对于普通投资者的自动报价转让,大宗交易转让的定价更为灵活,交易双方可以对交易的价格和数量进行协议议价

C、大宗交易转让具有低成本特点,其交易经手费比集中费价交易方式下的费率低,各交易所的大宗交易经手费下浮比例保持一致,是经过证监会统一备案的

D、大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击,有利于市场稳定

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答案解析:大宗交易又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易(选项A描述正确)。相对于普通投资者所釆取的自动报价转让,大宗交易转让的定价更加灵活, 大宗交易转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量,可以就交易价格和数量等要素进行协议议价(选项B描述正确))同时大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击,有利于市场稳定(选项D描述正确)。大

对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种()的期货。

A、数量不等

B、方向相同

C、方向相反

D、前三项都不对

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答案解析:期货交易中的头寸是指多头或空头。对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日前改变已有的头寸,在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。

在做市商与投资者交易过程中,要价始终()出价。

A、小于

B、大于

C、等于

D、无关

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答案解析:做市商的要价始终是大于出价的,这时做市商就可以轻易地获得买卖差价。

募集机构应当在()进行回访确认。

A、投资冷静期满后

B、投资冷静期前

C、投资冷静期内

D、以上时间都可以

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答案解析:募集机构应当在投资冷静期满后进行回访确认。

关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法中错误的是()。

A、基金管理人取得营业执照后,在进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集

B、基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后10个工作日内,通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

C、申请登记期间,登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并变更申请登记内容

D、基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月内仍未备案首只基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

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答案解析:基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的,基金业协会将注销该基金管理人的登记。

关于投资者教育,下列说法错误的是()。

A、权益保护教育号召投资者主动参与与保护自身权益

B、投资者教育应按照统一的标准和模式进行

C、投资决策教育是指导投资者分析问题、获取信息、进行理性选择

D、资产配置教育是指导投资者对个人资产进行科学的计划和控制

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答案解析:投资者教育没有一个固定的模式。相反地,它可以有多种形式,这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。

公司型股权投资基金投资者是()。

A、基金风险控制者

B、基金投资决策委员会委员

C、基金公司股东

D、基金公司董事

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答案解析:公司型股权投资基金采用公司的组织形式,投资者是公司股东,依法享有股东权利,并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金()。

A、净值变化幅度与市场一致

B、净值变化方向与市场一致

C、属于市场中性策略

D、净值变化幅度比市场大

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答案解析:贝塔系数(β)是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反;贝塔系数等于1时,该投资组合的价格变动幅度与市场一致;贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大;贝塔系数小于1(大于0)时,该投资组合的价格变动幅度比市场小;贝塔系数为0,则属于市场中性策略。

投资后管理中,股权投资基金获得被投资企业董事会席位后,可以参与()。

A、批准公司经营计划和投资方案

B、批准公司章程的修改

C、聘任和解聘公司董事

D、决定公司清算

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答案解析:董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。