找答案使用：法宣在线题库助手（https://www.gongxuke.net/）

某个资产组合的下一日的在险价值(VaR)是100万元,基于此估算未来两个星期(10个交易日)的VaR,得到()万元。

A、

100

B、

316

C、

512

D、1000

正确答案：题库搜索

答案解析：

一天在特定概率下可能的最大损失是100万，十天时间，在该概率下，最大损失是1000万。

投资者卖出了一手行权价为3元的上证50ETF看涨期权,若要完全对冲其Vega风险,在暂不考虑其他风险的情况下,()最合适。

A、卖出一手行权价为3.5元的看跌期权

B、买入一手行权价为3.5元的看跌期权

C、卖出一手行权价为3元的看跌期权

D、买入一手行权价为3元的看跌期权

正确答案：题库搜索

答案解析：

直接进行反向交易，卖出同类看跌期权。

投资者利用平值的上证50ETF期权做保护性看跌期权交易(期权保险策略),在其他条件不变的情况下,()情景发生时投资者的风险最大。

A、标的资产价格上涨30%,波动率不变

B、标的资产价格上涨30%,波动率下降

C、标的资产价格下跌30%,波动率上升

D、标的资产价格下跌30%,波动率下降

正确答案：题库搜索

答案解析：

保护性看跌期权交易实际目的为看涨，标的资产价格下跌，投资者风险加大；下跌30%后，波动率上升，不确定性增加，期权价格上涨，风险增加。

期货结算机构的组织形式说法错误的是()。

A、由交易所财务部兼作结算业务

B、我国交易所的结算机构属于交易所的内部机构

C、作为交易所内部机构

D、附属于交易所的相对独立的机构

正确答案：题库搜索,学习助手薇Xin:(xzs9529)

答案解析：根据期货结算机构与期货交易所的关系不同，一般可分为两种形式：
第一，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。

第二，结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。

目前，我国采取第一种形式。

在会员制期货交易所中,()负责审查入会申请,并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉。

A、业务委员会

B、仲裁委员会

C、交易行为管理委员会

D、会员资格审查委员会

正确答案：题库搜索

在给资产组合做在险价值(VaR)分析时,选择()置信水平比较合理。

A、5%

B、30%

C、50%

D、95%

正确答案：题库搜索

答案解析：在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小。选择95%的置信水平比较合理。

以下关于期货表述不正确的是()。

A、期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约

B、期货品种既可以是实物商品,也可以是金融产品

C、镍是属于能源化工期货

D、标的物为实物商品的期货合约称作商品期货

正确答案：题库搜索

答案解析：镍属于金属期货。

某投资银行为了在股票市场下跌时获得相对较高的收益率,设计了嵌有看涨期权空头的股指联结票据,但是投资者不愿意接受这个没有保本条款的产品。对此,投资者最容易接受的调整方式是()。

A、嵌入更高执行价的看涨期权空头

B、嵌入更低执行价的看涨期权空头

C、嵌入更高执行价的看涨期权多头

D、嵌入更低执行价的看涨期权多头

正确答案：题库搜索,法宣在线助理weixin(go2learn_net)

答案解析：投资者最容易接受的调整方式是嵌入更低执行价的看涨期权多头。

某个结构化产品挂钩于股票价格指数,其收益计算公式如下所示:赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率],为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金,需要加入的期权结构是()。

A、执行价为指数初值的看涨期权多头

B、执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

C、执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

D、执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

正确答案：题库搜索

答案解析：赎回价值=面值+面值-面值×指数收益率=2×面值-面值×指数收益率，该产品获利方向与股指相反，保证股指上涨到赎回价值为0的点位时止损，指数收益率=2，即指数上涨200%应及时止损，买入期权，指数继续向上时亏损锁定。因此需要加入的期权结构是执行价为指数初值2倍的看涨期权多头。

下列交易方式中,本质上属于现货交易,是现货在时间上延伸的是()。

A、分期付款交易

B、即期交易

C、期货交易

D、远期交易

正确答案：题库搜索

答案解析：本题考查远期交易的定义。远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种方式，远期交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。