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CTA的核心竞争力在于先进的投资决策模型和系统。

A、正确

B、错误

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答案解析：考察期货投资基金的交易策略。

Rho指标是用来衡量期权理论价值对于利率变动的敏感性,计量利率变动的风险。

A、正确

B、错误

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答案解析：Rho=期权价格的变化/利率变化。

期权交易既具有现货交易的保值功能,又具有对交易者所拥有的期货头寸的保值功能。

A、正确

B、错误

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答案解析：期权合约的标的物既可以是现货也可以是期货，对现货和期货都有保值功能。

客户丙通过对市场价格变动的分析,认为标的物价格较大幅度下跌的可能性大,所以,他买入看跌期权,并支付一定数额的权利金。

A、正确

B、错误

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答案解析：投资者看淡市场价格走势，则买进看跌期权。

进行水平套利,对于看涨期权来说,期限短的期权到期时,若标的物的价格接近执行价格,投资者可获得较大的利润。

A、正确

B、错误

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答案解析：对于看涨期权来说，期限短的期权到期时，若标的物的价格接近执行价格，则期限短的期权成本很少或几乎没有成本。而期限长的期权很有价值，此时，投资者可获得较大的利润。

卖出看跌期权者最大的收益为期权的权利金,但承担的亏损可能是很大的。

A、正确

B、错误

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答案解析：卖出看跌期权损益如图2所示。显然，卖出看跌期权者最大的收益为期权的权利金，但承担的亏损可能是很大的。

图2 卖出看跌期权的损益图

某交易者卖出A期货交易所5月白糖期货合约,同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约,以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利,这种交易方式属于跨市套利。

A、正确

B、错误

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答案解析：题干描述的交易只有卖出无买入未形成不同交易的对冲，且标的物的交割月份亦不相同，不属于跨市套利。

一阶段二叉树期权定价模型中构造的无风险对冲组合由标的资产和一份买入的看涨期权组成。

A、正确

B、错误

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答案解析：一阶段二叉树期权定价模型中构造的无风险对冲组合由标的资产和一份卖出的看涨期权组成。

水平套利的一般做法是卖出远期期权、买进近期期权。

A、正确

B、错误

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答案解析：水平套利的一般做法是买进远期期权、卖出近期期权。

建造一个专业的程序化系统交易平台软件至少需要资讯、数据管理、公式编辑、测试平台和专业下单工具5项基本功能。

A、正确

B、错误

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答案解析：考核程序化交易概述的内容。