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跟踪证的本质是()。
A、低行权价的期权
B、高行权价的期权
C、期货期权
D、股指期权
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答案解析：跟踪证的本质是低行权价的期权。
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期为12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望将组合久调整为0,当前国债期货报价为110元,久期为6.4,则投资经理应()。
A、买入1818份国债期货合约
B、买入200份国债期货合约
C、卖出1818份国债期货合约
D、卖出200份国债期货合约
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答案解析：希望将组合久调整为0，则对冲掉的久期为12.8，则对应卖出国债期货数量为：10亿元×12.8 /（110万元×6.4）=1818份。
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期为12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2,当前国债期货报价为110元,久期为6.4,则投资经理应()。
A、卖出1818份国债期货
B、买入1818份国债期货
C、卖出1364份国债期货
D、买入1364份国债期货
正确答案：题库搜索,公需科目助手Weixin：《go2learn_net》
答案解析：投资者希望将久期降至3.2，则对冲掉的久期为：12.8-3.2=9.6；对应卖出国债期货数量为：10亿元×9.6 /（110万元×6.4）=1364份。
货币互换的形式中,只涉及汇率风险而不涉及利率波动风险,属于一般意义上的货币互换的是()。
A、浮动对浮动
B、固定对浮动
C、固定对固定
D、远期对远期
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答案解析：固定对固定的货币互换因为交换的利息数额是确定的，不涉及利率波动风险，只涉及汇率风险，所以这种形式的互换是一般意义上的货币互换。固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换进的组合。所以，一般将此两种类型互换称为交叉型货币互换。
收益增强型股指联结票据中,为了产生高出的利息现金流,通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约,其中()最常用。
A、股指期权空头
B、股指期权多头
C、价值为负的股指期货
D、远期合约
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答案解析：收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中期权空头结构最常用。
()的出现允许投资者创造一种所谓的“合成指数基金”。
A、资产证券化
B、股票基金
C、股指期货
D、投资基金
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答案解析：股指期货的出现允许投资者创造一种所谓的”合成指数基金“。
投资者在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券,而不是在频繁的交易中获取超额利润的投资策略属于()。
A、被动型投资策略
B、主动型投资策略
C、平稳型投资策略
D、
进取型投资策略
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答案解析：投资策略总体上可分为主动管理型投资策略与被动型投资策略两大类。主动管理型投资策略是基于对市场总体情况、行业轮动和个股表现的分析，试图通过时点选择和个别成分股的选择，低买高卖，不断调整资产组合中的资产种类及其持有比例，获取超越市场平均水平的收益率；被动型投资策略则是指投资者在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券，而不是在频繁交易中获取超额利润。
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期为6,预期未来利率下降,因此通过买入200手五年期国债期货来调整组合久期,当前国债期货报价为105元,久期为4.8,则调整后的久期为()。
A、5
B、7
C、9
D、12
正确答案：题库搜索,公需科目帮手weixin:(xzs9519)
答案解析：组合久期=（初始久期×初始组合市值+期货久期×期货市值）/初始组合市值=（6×10亿元+4.8×200×105万）/10亿=7。
权益类结构化产品中,具有收益增强结构,使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率的结构化产品是()。
A、保本型股指联结票据
B、收益增强型股指联结票据
C、参与型红利证
D、增强型股指联结票据
正确答案：题库搜索,公需科目帮手微xin（go2learn）
答案解析：收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。
最简单的参与型结构化产品是()。
A、红利证
B、参与型红利证
C、沪深300指数
D、跟踪证
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答案解析：最简单的参与型结构化产品是跟踪证。