经营机构在向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程-2021年证券从业资格考试答案

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经营机构在向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的过程中应()。

A、勤勉尽责、审慎履职、全面了解投资者情况

B、基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素,提出明确的适当性匹配意见

C、将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者

D、为投资者创造最大利益

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答案解析:《证券期货投资者适当性管理办法》第三条 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定,在销售产品或者提供服务的过程中,勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素,提出明确的适当性匹配意见,将适当的产品或者服务销

下列关于投机者操作的说法,正确的有()。

A、止损单上的止损价格应和当时市场价格越接近越好

B、当投机者的损失已经达到事先确定的数额时,应及时对冲

C、合理运用止损指令,可以限制损失、滚动利润

D、如果行情变动有利,应立即平仓

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答案解析:止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格,以免价格稍有波动就不得不平仓;在行情变动有利时,不必急于平仓获利,而尽量延长拥有持仓的时间,充分获取市场有利变动产生的利润。

根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,下列经营机构制定投资者风险承受能力调查问卷说法正确的是()。

A、调查问卷问题类型应含简答题

B、问卷应当根据评估选项与风险承受能力的相关性,合理设定选项的分值和权重,建立评估得分与风险承受能力等级的对应关系

C、调查问卷不得少于10题

D、问卷内容应当至少包括收入来源和数额、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素

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答案解析:《期货经营机构投资者适当性管理实施指引 (试行)》第十一条 经营机构可以制作投资者风险承受能力评估问卷以了解投资者风险承受能力情况:

(一)问卷内容应当至少包括收入来源和数额、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素;
(二)问卷问题不少于 10 个;
(三)问卷应当根据评估选项与风险承受能力的相关性,合理设定选项的分值和权重,

以下关于国债期货交割的描述,正确的有()。

A、隐含回购利率高的债券将更可能被用于交割

B、隐含回购利率低的债券将更可能被用于交割

C、买方拥有可交割债券的选择权

D、卖方拥有可交割债券的选择权

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答案解析:国债期货的卖方拥有可交割国债的选择权,卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割,该债券就是最便宜可交割债券。而隐含回购率越高的国债就是最便宜可交割国债。

关于沪深300指数期货的结算价,说法正确的是()。

A、最后交割日进行现金交割,计算实际盈亏时使用交割结算价

B、交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时算术平均价

C、股指期货合约到期日计算持仓者盈亏,交易所以当日结算价为基准

D、当日结算价为合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价

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答案解析:

沪深300股指期货当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价,计算结果保留至小数点后一位。选项D正确;

股指期货合约采用现金交割;股指期货合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所以未平仓合约。选项A正确,选项C不正确;

沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算数平均价。选项B正确。

《证券期货投资者适当性管理办法》是根据()及其他相关法律、行政法规制定的,目的是为了规范证券期货投资者适当性管理,维护投资者合法权益。

A、《期货交易管理条例》

B、《证券法》

C、《证券公司监督管理条例》

D、《证券投资基金法》

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答案解析:

《证券期货投资者适当性管理办法》第一条 为了规范证券期货投资者适当性管理,维护投资者合法权益,根据《证券法》《证券投资基金法》 《证券公司监督管理条例》 《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规,制定本办法。

可能导致期货交易所终止的是()。

A、合并

B、分立

C、解散

D、设立分所

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答案解析:《期货交易所管理办法》第十八条 期货交易所因合并、分立或者解散而终止的,由中国证监会予以公告。

若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约,为了防止损失,立即下达1份止损单,价格定于4480元/吨,则下列操作合理的有()。

A、当该合约市场价格下跌到4460元/吨时,下达1份止损单,价格定于4470元/吨

B、当该合约市场价格上涨到4510元/吨时,下达1份止损单,价格定于4520元/吨

C、当该合约市场价格上涨到4530元/吨时,下达1份止损单,价格定于4520元/吨

D、当该合约市场价格下跌到4480元/吨时,立即将该合约卖出

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答案解析:投资者建仓为买入,价格上涨时盈利,当价格下跌时会亏损。当价格上涨时,可以重新设定止损单,而且止损单的价格应小于上涨后的合约价格。当价格下跌到4480元/吨是,触碰止损指令,即平仓卖出合约。

下面对反向大豆提油套利做法正确的是()。

A、买入大豆期货合约,同时卖出豆油和豆粕期货合约

B、卖出大豆期货合约,同时买入豆油和豆粕期货合约

C、增加豆粕和豆油供给量

D、减少豆粕和豆油供给量

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答案解析:反向大豆提油套利的做法:卖出大豆期货合约,买进豆油和豆粕期货合约,同时缩减生产,减少豆粕和豆油的供给量,三者之间的价格将会趋于正常,大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。

下列单位需要向国务院期货监督管理机构报送财务会计报告、业务资料和其他有关资料的有()。

A、期货交易所

B、期货公司

C、中国期货业协会

D、期货保证金安全存管监控机构

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答案解析:《期货交易管理条例》第四十八条 期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、期货保证金安全存管监控机构,应当向国务院期货监督管理机构报送财务会计报告、业务资料和其他有关资料。