3月1日,6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳,9月大豆合-2021年证券从业资格考试答案

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3月1日,6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳,9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降,于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约,同时买入1手9月大豆合约。到5月份,大豆合约价格果然下降。当价差为()美分/蒲式耳时,该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。

A、小于等于-190

B、等于-190

C、小于190

D、大于190

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答案解析:

卖出近月合约同时买入远月合约为熊市套利,6月合约价格大于9与合约价格,市场为反向市场。在反向市场进行熊市套利实质为卖出套利,因此价差缩小盈利。
建仓价差为8390-8200