跨境股权投资包括()。 Ⅰ.境外的股权投资基金面向-2021年证券从业资格考试答案

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跨境股权投资包括()。 Ⅰ.境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资 Ⅱ.境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资 Ⅲ.境内的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资 Ⅳ.境外的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:跨境股权投资包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资,以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。

回购条款中事先设定的触发条件通常不包括()。

A、目标企业超前达到事先设定的业绩目标

B、目标企业未达到事先设定的业绩目标

C、目标企业在一段时间内未能成功实现IPO

D、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

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答案解析:回购条款中事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IPO、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。

在基金公司层面,所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的()。

A、利润保证性文字

B、产品介绍文字

C、风险提示性文字

D、费用说明文字

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答案解析:在基金公司层面,所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的风险提示性文字

关于股权投资协议中的估值调整条款,下列说法错误的有(  )。

A、股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性

B、股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款,目的是应对估值风险

C、通常的估值调整方法是,在投资协议中约定未来的企业业绩目标,并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况,相应调整企业的估值

D、是一种用来保证股权投资基金权益的约定,目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

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答案解析:股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测,因此这种估值存在一定的不确定性。为了应对估值风险,股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。通常的估值调整方法是,在投资协议中约定未来的企业业绩目标,并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况,相应调整企业的估值。D项是反摊薄条款的内容。

下列选项中关于股权投资协议中排他性条款内容的叙述不正确的有(  )。

A、一般会约定一个为期几个月的排他期限

B、在排他期限内,目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

C、投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划,应立即通知目标企业

D、要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位

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答案解析:排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限,在排他期限内,目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触,从而保证双方的时间和经济效率。同时,投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划,应立即通知目标企业。D项是竞业禁止条款的内容。

公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的()。

A、普通合伙人

B、有限合伙人

C、股东

D、董事

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答案解析:公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东。

股权投资协议中的(  )赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。

A、竞业禁止条款

B、保护性条款

C、董事会席位条款

D、优先购买权/有限认购权条款

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答案解析:保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。重大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行;一定规模以上的资产处置;涉及公司知识产权的交易;重大关联交易;导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件;公司章程、董事会结构或议事规则的变更;公司业务范围或业务活动的本质性变化;会计政策的重大变更或外部审计机构的变更等等。

公司型基金投资人承担在()中各条款约定的民事、行政和刑事法律责任。

A、《合伙企业法》

B、《信托法》

C、《公司法》

D、《证券投资基金发》

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答案解析:公司型基金投资人承担在《公司法》中各条款约定的民事、行政和刑事法律责任。

根据《合伙企业》的相关规定,设立有限合伙企业,应当具备的条件有()。Ⅰ.由2个以上50个以下合伙人设立Ⅱ.有限合伙人可以用土地使用权或者其他财产权利作价出资Ⅲ.有生产经营场所Ⅳ.法律法规规定的其他条件

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:根据《合伙企业》的相关规定,设立有限合伙企业,应当具备下列条件:
1.有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立,但是法律法规另有规定的除外,有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人;
2.有书面合伙协议;
3.有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样;
4.有限合伙人认缴或者实际缴付的出资;
5.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者

股权投资协议的董事会席位条款通常约定内容不包括(  )。

A、目标企业董事会的席位数量

B、投资人有权对重大事项行使一票否决权

C、初始分配方案

D、后续调整规则

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答案解析:

董事会席位条款约定目标企业董事会的席位数量、初始分配方案和后续调整规则,是目标企业控制权分配的重要条款。通常,持股达到某一最低比例的投资人有权任命若干名董事。