下列属于另类投资局限性的是()。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流动性-2021年证券从业资格考试答案

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下列属于另类投资局限性的是()。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流动性较差Ⅲ.估值难度大Ⅳ.杠杆率偏低

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:另类投资的局限性有:
(1)缺乏监管和信息透明度。相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言,另类投资缺乏信息的透明度,缺乏管制。
(2)流动性较差,杠杆率偏高。
(3)估值难度大,难以对资产价值进行准确评估。

基金管理费率通常与基金规模()。

A、无法判断

B、无关

C、成正比

D、成反比

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答案解析:基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金管理费率通常与风险成正比,与基金规模成反比。基金规模越大,基金管理费率越低;基金风险程度越高,基金管理费率越高。

下列关于封闭式基金的利润分配,说法错误的是()。 

A、封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次

B、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

C、基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

D、封闭式基金只能采用现金分红

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答案解析:《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定:封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金分红。

关于股票的永久性,下列说法错误的是()。

A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系,两者是并存的关系

B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D、对于股份公司来说,由于股东不能要求退股,所以通过发行股票募集到的资金,在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本

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答案解析:对于股份公司来说,由于股东不能要求退股,所以通过发行股票募集到的资金,在公司存续期间是一笔稳定的自有资本,所以D项错误。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系,两者是并存的关系,股票代表着股东的永久性投资,股票持有者可以出售股票而转让其股东身份。

目前,我国的基金会计核算均已细化到()。

A、每季

B、每日

C、每月

D、年度

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答案解析:传统的会计分期一般以年度、半年度、季度和月度为单位。目前,我国的基金会计核算均已细化到日。

深圳证券交易所规定,公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易,协议平台的成交确认时间为()。

A、9:15-11:30、13:00-15:00

B、9:15-11:30、13:00-15:30

C、9:30-11:30、13:00-15:00

D、9:30-11:30、13:00-15:30

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答案解析:深圳证券交易所于2009年1月12日起,启用综合协议平台(简称“协议平台”),取代原有大宗交易系统。公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易,协议平台的成交确认时间为9:15 -11: 30、13:00-15:30。

股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的()。

A、期限性

B、风险性

C、流动性

D、永久性

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答案解析:流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股,但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现,在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时,将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者;风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性;永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的,因为它是一种无期限的法律凭证。股票的特性没有期限性。

下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述中,不正确的是()。

A、期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互换合约通常在场外交易,采用非标准形式进行

B、一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过对冲相抵消,通常使用现金结算,极少实物交割

C、期货合约通常没有杠杆效应,远期合约和互换合约有明显的杠杆效应

D、远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

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答案解析:C项错误,期货合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆效应。期权合约中买方需要支付期权费,而卖方则需要缴纳保证金,也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应,故应选择C项。

某基金总资产为50亿元,总负债为30亿元,则该基金的基金资产净值为()亿元。

A、20

B、30

C、40

D、50

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答案解析:本题考查基金资产净值的计算,基金资产净值=基金资产-资产负债=50-30=20(亿元)。

下列属于基金利润来源中利息收入的是()。

A、买入返售金融资产收入

B、股利收益

C、手续费返还

D、基金投资收益

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答案解析:利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。故A正确。