考试题目来源于：华医网题库网站（https://www.gongxuke.net/）

下列组合构成熊市价差组合的是()。

A、一份看涨期权多头+一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头

B、一份看涨期权多头+一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头

C、一份看涨期权多头+一份不同协议价格的看跌期权多头

D、一份看涨期权多头+一份相同协议价格的看跌期权多头

正确答案：题库搜索,题库助理微xin（go2learn_net）

答案解析：

熊市价差组合：

（1）由一份看涨期权多头和一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头组成。

（2）也可以由一份看跌期权多头和一份同一期限较低协议价格的看跌期权空头组成。

期转现交易双方商定的期货平仓价格须在()限制范围。

A、交收日现货价格

B、审批日现货价格

C、交收日期货价格

D、审批日期货价格

正确答案：题库搜索

答案解析：期转现双方商定的平仓价须在审批日期货价格限制范围内。

对基差买方来说,基差交易中所面临的风险主要是()。

A、投机风险

B、敞口风险

C、纯粹风险

D、静态风险

正确答案：题库搜索

答案解析：对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是敞口风险。

利用国债期货进行久期管理是国债期货的重要应用,则债券投资组合与国债期货的组合的久期为()。

A、组合的久期=(初始组合久期+期货久期)/2

B、组合的久期=(初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/(期货头寸对等的资产组合价值+初始组合市值)

C、初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/期货头寸对等的资产组合价值

D、组合的久期=(初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值)/初始组合市值

正确答案：题库搜索

答案解析：通过直接买卖现券改变久期成本高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。
组合的久期=（初始组合久期×初始组合市值+期货久期×期货市值）/初始组合市值

从其他市场参与者行为来看,()为套期保值者转移利率风险提供了对手方,增强了市场流动性。

A、投机行为

B、套期保值行为

C、避险行为

D、套利行为

正确答案：题库搜索

答案解析：套期保值是为了保证现有或将来预期的投资组合价值不受市场利率变动的影响，而在国债期货市场上采取抵消性的操作，减少投资组合对利率风险敏感性。从其他的市场参与者行为来看，投机行为为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性，而基差套利交易的存在则保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

下列关于夏普比率的说法不正确的是()。

A、夏普比率的公式为:S=(R-r)/σ

B、夏普公式的核心思想是,在给定的风险水平下使期望回报最大化,或在给定期望回报的水平下使风险最小化

C、夏普比率越大,说明投资机会所获得的超额风险回报越低

D、夏普比率评价模型的不足之处在于仅仅考虑了收益的平均波动水平,而没有考虑资金最大撤回情况

正确答案：题库搜索

答案解析：选项C不正确。夏普比率越大，说明投资机会所获得的超额风险回报越高。

衡量交易模型的盈亏金额及盈亏速度的指标是()。

A、年化收益率

B、最大回撤比率

C、夏普比率

D、总交易次数

正确答案：题库搜索,公需课帮手weixin：xzs9519

答案解析：年化收益率是衡量交易模型的盈亏金额及盈亏速度的指标。

在进出口贸易中,出口型企业出口产品收取外币货款时,将面临的风险是()。

A、本币升值;外币贬值

B、本币升值;外币升值

C、本币贬值;外币贬值

D、本币贬值;外币升值

正确答案：题库搜索

答案解析：进出口贸易企业所面临的外汇风险主要来自于汇率的波动。一般而言，出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临本币升值或外币贬值的风险；进口型企业进口产品、设备支付外币时，将面临本币贬值或外币升值的风险。

期货公司没有代客户履行申请交割义务的,应当承担()责任。

A、违约

B、赔偿

C、刑事

D、民事

正确答案：题库搜索

答案解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十三条。期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。