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对买入套期保值而言,无法实现净盈利的情形包括()(不计手续费等费用)。
A、现货市场盈利小于期货市场亏损
B、基差走强
C、基差走弱
D、基差不变
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答案解析：基差=现货价格-期货价格
买入套期保值基差走弱存在净盈利。
现货市场盈利小于期货市场 、基差走强、基差不变时，无法实现净盈利，会出现亏损。
L、M和N三个国家的国债到期收益率曲线如图所示。如果三国都不存在通货膨胀,则对三国经济增长状况的合理判断是
A、L和M增长,N衰退
B、L增长快于M,M增长快于N
C、N增长快于M,M增长快于L
D、L和M衰退,N增长
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答案解析：考察利率期限结构。在无通胀的情况下，一国经济增幅越快，对资金的需求就越高，因此借贷成本就会走高；通常情况下利率期限结构应该为一条从左下到右上上倾的曲线，衰退经济体的收益率曲线则是从左上往右下倾斜的曲线。因此，由题可知，L和M经济增长，N衰退，并且经济增速上，L〉M〉N.
某日芝加哥期货交易所9月玉米期货合约价格为360美分/蒲式耳,某个投资者买进一份执行价格为370美分/蒲式耳玉米期货的看涨期权,权利金为5.5美分/蒲式耳,则以下正确的有()。
A、该投资者的盈亏平衡点为:到期时期货价格=375.5美分/蒲式耳
B、若期权到期时期货价格为380美分/蒲式耳,则投资者行权收益为4.5美分/蒲式耳
C、若期权到期时期货价格为375美分/蒲式耳,则投资者行权收益为0.5美分/蒲式耳
D、若期权到期时期货价格为360美分/蒲式耳,则投资者应放弃行权,损失5.5美分/蒲式耳
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答案解析：若期权到期时期货价格为375美分/蒲式耳，该价格高于行权价格370美分/蒲式耳，该投资者应当行权，行权亏损0.5美分/蒲式耳。（375-370）-5.5=-0.5（美分/蒲式耳）。
中国人民银行从2011年5月18日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,大型金融机构的存款准备金率达到21%,此次上调是2010年1月以来的第11次上调。中国人民银行频繁调整存款准备金率的主要目的是()。
A、控制货币供应量
B、抑制投资需求膨胀
C、抑制居民消费需求
D、控制人民币汇率波动
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答案解析：央行提高法定存款准备金率，这将迫使商业银行减少放款或收回一些贷款，引起银行存款的多倍减少，从而使货币供给量减少，抑制投资需求。
政府一般不会抑制居民的消费需求；调整存款准备金率对人民币汇率没有直接影响。
实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立、健全的风险管理制度包括()。
A、当日无负债结算制度
B、持仓限额和大户持仓报告制度
C、风险准备金制度
D、结算担保金制度
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答案解析：
《期货交易管理条例》第十一条 期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：
（一）保证金制度；
（二）当日无负债结算制度；
（三）涨跌停板制度；
（四）持仓限额和大户持仓报告制度；
（五）风险准备金制度；
（六）国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。
实行会员
趋势交易者常用的工具有()。
A、趋势通道
B、支撑位和压力位
C、移动平均线
D、价格形态
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答案解析：考核跟随趋势型交易策略的内容。趋势交易者常用的工具有趋势通道、支撑位和阻力位、移动平均线、价格形态等等。
近年来,越来越多的投资者在境内外商品期货市场间进行跨市套利。他们面临的风险因素是()。
A、进出口政策调整
B、交易所的风险控制措施
C、内外盘交易时间的差异
D、两国间汇率变动
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答案解析：跨市套利风险包括：比价稳定性（两国间汇率变动）、市场风险（交易所的风险控制措施）、信用风险、时间敞口风险（内外盘交易时间的差异）、政策性风险（进出口政策调整）。
期现套利的注意事项包括()。
A、商品必须符合期货交割要求
B、要保证运输和仓储
C、有严密的财务预算
D、注意增值税风险
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答案解析：考核期现套利的注意事项。
下列属于基差走强的情形有()。
A、基差为正且数值越来越大
B、基差为负值且绝对值越来越小
C、基差为正且数值越来越小
D、基差从正值变负值
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答案解析：考查基差的变动。基差的数值变大，基差走强，即基差为正且数值越来越大或基差为负值且绝对值越来越小。
某投资者在2月份以400点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11000点的恒指看跌期权。则()。
A、该操作可归结为卖出宽跨式套利
B、最大亏损为700点
C、高盈亏平衡点为12200点
D、低盈亏平衡点为10300点
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答案解析：本题中，以较低的执行价格买入看跌期权，并以较高的执行价格买入看涨期权可归结为：买入宽跨式套利。
最大亏损为权利金，400+300=700点；高盈亏平衡点=高执行价格+总权利金=11500+700=12200点；低盈亏平衡点=低执行价格-总权利金=11000-700=10300点。