首席风险官有以下情形时,期货公司董事会可以免除其职务()。-2021年证券从业资格考试答案

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首席风险官有以下情形时,期货公司董事会可以免除其职务()。

A、利用职务便利牟取个人利益

B、不能胜任本职工作

C、滥用职权,干预公司正常经营

D、向监管部门报告公司交易部门的违规行为

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答案解析:

《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第十五条首席风险官不能够胜任工作,或者存在第十三条规定的情形和其他违法违规行为的,期货公司董事会可以免除首席风险官的职务。

第十三条首席风险官不得有下列行为:

(一)擅离职守,无故不履行职责或者授权他人代为履行职责;

(二)在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务,或者从事可能影响其独立履行职责的活动

导致不完全套期保值的原因主要有()。

A、期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致

B、期货合约标的物可能与套期保值者在现货市场上交易的商品等级存在差异

C、期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量之间存在差异

D、初级产品和产成品之间在价格变化上存在一定的差异性

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答案解析:盈亏完全冲抵是一种理想化的情形,现实中两者变动幅度并不完全一致,从而影响套期保值的效果,导致不完全套期保值或非理想套期保值。

价格风险主要包括()。

A、商品价格风险

B、利率风险

C、汇率风险

D、股票价格风险

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答案解析:套期保值活动主要转移价格风险和信用风险。价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等,是企业经营中最常见的风险。

下列关于利率期货交割方式的说法,正确的有()。

A、ME的3个月期国债期货合约目前采用现金交割方式

B、ME的3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不可能的

C、所有到期而未平仓的CME的3个月欧洲美元期货合约都按照最后结算交割指数交割

D、OT的10年期国债期货合约目前采用现金交割方式

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答案解析:选项D属于中长期利率期货,中长期利率期货品种一般采用实物交割方式。

期货交易所的职能包括()。

A、参与市场交易

B、组织并监督期货交易所,控制市场风险

C、设立合约,安排合约上市

D、提供交易场所、设施和服务

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答案解析:期货交易所通常具有以下5个重要职能。(1)提供交易的场所、设施和服务;(2)设计合约、安排合约上市;(3)制定并实施期货市场制度与交易规则;(4)组织并监督期货交易,监控市场风险;(5)发布市场信息。期货交易所不能参与交易 ,选项A不正确。

由于()造成客户交易指令不能全部或部分成交的,期货公司不承担责任。

A、地震导致城市电力中断

B、错单

C、本公司员工罢工

D、市场原因

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答案解析:

《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第二十三条期货公司不当延误执行客户交易指令给客户造成损失的,应当承担赔偿责任,但由于市场原因致客户交易指令未能全部或者部分成交的,期货公司不承担责任。

以下采用实物交割方式的有()。

A、ME的3个月国债期货

B、ME的3个月欧洲美元期货

C、OT的5年期国债期货

D、OT的30年期国债期货

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答案解析:短期利率期货品种一般采用现金交割。中长期利率期货品种一般采用实物交割,中长期国债的偿还期限为大于一年,选项CD属于中长期利率期货。

期货交易所的职能包括()。

A、监控市场风险

B、发布市场信息

C、组织并监督期货交易

D、制定并实施业务规则

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答案解析:期货交易所职能:提供交易的场所、设施和服务;设计合约、安排合约上市;制定并实施期货市场制度与交易规则;组织并监督期货交易,监控市场风险;发布市场信息

以下关于债券修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系说法正确的是()。

A、票面利率、剩余期限、付息频率相同,但到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券其修正久期较小

B、剩余期限、付息频率、到期收益率,但票面利率不同的债券,票面利率较低的债券其修正久期较大

C、票面利率、到期收益率、剩余期限均相同,但付息频率不同的债券,具有较高付息频率的修正久期越小

D、票面利率、付息频率、到期收益率相同,但剩余期限不同的债券,到期期限较长的债券其修正久期较大

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答案解析:

选项A应是:票面利率、剩余期限、付息频率相同,但到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券其修正久期较大;

选项C应是:票面利率、到期收益率、剩余期限均相同,但付息频率不同的债券,具有

期货交易指令的内容包括()。

A、合约月份

B、开平仓

C、品种数量

D、交割日期

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答案解析:交易指令的内容一般包括:期货交易的品种及合约月份、交易方向、数量、价格、开平仓等。通常,客户应先熟悉和掌握有关的交易指令,然后选择不同的期货合约进行具体交易。