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保本型股指联结票据是由()组合构成的。
A、固定收益证券
B、普通股票
C、股指期权
D、期货期权
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答案解析:保本型股指联结票据是由固定收益证券与股指期权组合构成的。
不属于从业资格被协会注销的情形有()。
A、期货从业人员被解聘
B、期货从业人员暂停职务
C、期货从业人员被证监会立案调查
D、期货从业人员被公安拘留
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答案解析:
《期货从业人员管理办法》第十一条期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的,机构应当自上述情形发生之日起10个工作日内向协会报告,由协会注销其从业资格。
机构的相关期货业务许可被注销的,由协会注销该机构中从事相应期货业务的期货从业人员的从业资格。
可以作为结构化产品中的衍生工具部分的产品是()。
A、远期
B、期权
C、互换
D、股票
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答案解析:可以用远期、期权、互换作为结构化产品中的衍生工具部分。股票不属于此范围。
某金融机构作为普通看涨期权的卖方,如果合同终止时期货的价格上涨了,那么双方的义务是()。
A、金融机构在合约终止日期向对方支付:合约规模×(结算价格-基准价格)
B、金融机构在合约起始日期向对方支付:权利金
C、对方在合约终止日期向金融机构支付:合约规模×(结算价格-基准价格)
D、对方在合约起始日期向金融机构支付:权利金
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答案解析:金融机构作为看涨期权的卖方,在卖出这款期权产品之后,就面临着或有支付风险,如果在合同终止日期期货的价格上涨了,那么金融机构就要给对方提供补偿。而期权的买方需要支付给卖方一笔权利金。
奇异期权中属于路径依赖期权的有()。
A、亚式期权
B、二元期权
C、障碍期权
D、回溯期权
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答案解析:障碍期权、回溯期权和亚式期权的共同点在于,期权的回报依赖于期权有效时间内的资产价格所经过的路径,因此统称为路径依赖期权。
具有本金保护结构的保本型股指联结票据通常是为()的投资者设计的。
A、风险偏好
B、风险承受能力低
C、风险厌恶程度较高
D、愿意在一定程度上承担股票市场风险暴露
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答案解析:具有本金保护结构的保本型股指联结票据通常是为风险厌恶程度较高、同时又愿意在一定程度上承担股票市场风险暴露的投资者设计的。
在期货投资中应由投资者自己独立承担的风险是()。
A、期货市场波动导致的损失
B、投资品种本身价值的变动
C、投资者自己风险控制不力造成的损失
D、投资者因违法违规造成的损失
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答案解析:
《期货投资者保障基金管理暂行办法》第三条期货交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。
投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失,由投资者自行负担。
下列关于期货公司董事会的表述错误的有()。
A、独资期货公司可以不设董事会
B、董事会应当每半年至少召开两次会议
C、期货公司应当设立董事会
D、期货公司可以设立独立董事
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答案解析:《期货公司监督管理办法》第四十条 期货公司应当设立董事会。期货公司可以设立独立董事。董事会每年应当至少召开两次会议。
结构化产品的运行周期通常要经历阶段包括()。
A、发行
B、创设
C、清算
D、运行
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答案解析:一个结构化产品的运行周期通常要经历创设一发行一对冲一清算这四个阶段。