某交易者决定做小麦期货合约的投资交易,确定最大损失额为50元-2021年证券从业资格考试答案

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某交易者决定做小麦期货合约的投资交易,确定最大损失额为50元/吨,买入价格为2850元/吨的20手合约后,下达止损指令应为()。

A、①

B、②

C、③

D、④

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答案解析:交易者建仓后应密切关注行情的变动,适时平仓。行情变动有利时,通过平仓获取投机利润;行情变动不利时,通过平仓可以限制损失。止损指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。交易者买入合约,买入价格为2850元/吨,则止损的方向应该是卖出,且价格应设置在2850-50=2800元/吨。

在期货市场建立空头头寸,预期对冲其持有的资产的价格下跌风险的操作称为()。

A、买入套期保值

B、卖出套期保值

C、买入套利

D、卖出套利

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答案解析:担心现货价格下跌,应进行卖出套期保值。
卖出套期保值,又称空头套期保值,是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸,预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。

场外期权合约的流动性较低,使得场外期权市场的透明度也比较低。

A、正确

B、错误

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答案解析:因为场外期权合约通常不是标准化的,所以该期权基本上难以在市场上流通,不像场内期权那样有那么多的潜在交易对手方。这样低的流动性,使得场外期权市场的透明度比较低。

期货投资咨询机构的期货从业人员可以从事的行为是( )。

A、为客户设计投资方案,并对客户账户盈亏作出承诺或者保证

B、代理客户从事期货交易

C、以本人或者他人名义从事期货交易

D、向客户提供专业服务时,充分揭示期货交易风险

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答案解析:《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第十三条期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时,不得从事下列行为:(一)向客户做获利保证,或者约定分享收益或共担风险;(二)以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务;(三)利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易,或者传播虚假、误导性信息;(四)以个人名义收取服务报酬;(五)期货法规、规章禁止的其他行为。
期货投

当经济处于衰退阶段,表现最好的资产类是()。

A、现金

B、债券

C、股票

D、商品

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答案解析:在衰退阶段,债券是表现最好的资产类,对应美林时钟的6~9点。

期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的,期货从业人员应当( )。

A、予以抵制,并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告

B、先予执行,然后按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告

C、予以抵制,并立即向中国证监会或者中国期货业协会报告

D、先予执行,然后向中国期货业协会报告

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答案解析:

《期货从业人员管理办法》第十九条机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的,期货从业人员应当予以抵制,并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。        机构未妥善处理的,期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密

期货交易所上市交易品种,应当经( )批准。

A、国务院期货监督管理机构

B、国务院期货监督管理机构派出机构

C、中国期货业协会

D、国务院商务主管部门

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答案解析:

《期货交易管理条例》第十三条期货交易所办理下列事项,应当经国务院期货监督管理机构批准:

(一)制定或者修改章程、交易规则;

(二)上市、中止、取消或者恢复交易品种;

(三)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

根据《期货公司风险监管指标管理办法》,期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债。有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的,中国证监会派出机构应当要求期货公司做出如下处理( )。

A、核减净资本

B、核增净资本

C、核减净资产

D、核增净资产

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第十三条  期货公司计算净资本时,应当按照企业会计准则的规定充分计提资产减值准备、确认预计负债。
中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性、预计负债确认的完整性进行专项说明,并要求期货公司聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所出具鉴证意见;有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备或未能准确确认预计负债的,中国证监会

根据《期货交易管理条例》,期货公司股东以期货公司经营必需的非货币财产出资的,货币出资比例不得低于()。

A、15%

B、25%

C、75%

D、85%

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答案解析:《期货交易管理条例》第十六条    股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资,货币出资比例不得低于85%。

根据美林投资时钟理论,随着需求回暖,企业经营状况得到改善,股票类资产在复苏阶段迎来黄金期,对应美林时钟()点。

A、12—3

B、3—6

C、6—9

D、9—12

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答案解析:当经济告别衰退步人复苏阶段,经济虽然开始增长,但由于过剩产能还没有完全消化,因此通货膨胀程度依然较低。随着需求回暖,企业经营状况得到改善,股票类资产在复苏阶段迎来黄金期,对应美林时钟的9~12点。