关于内部收益率(IRR)正确的是()。Ⅰ.计算IRR时通常考-2021年证券从业资格考试答案

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关于内部收益率(IRR)正确的是()。Ⅰ.计算IRR时通常考虑基金税负影响Ⅱ.IRR体现于投资资金的时间价值Ⅲ.IRR分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR),通常GIRR大于NIRRⅣ.IRR的计算,往往是在基金处于投资期后期

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ

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答案解析:选项B符合题意:内部收益率的计算,往往是在基金处于退出期后,根据截至某一确定时点基金在存续期内每年的投资经营现金流,以及该时点的资产净值,算回期初净现值等于零时相应的折现率。体现于投资资金的时间价值。由于计算口径的不同,基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIR

股权投资基金的当然合格投资者包括()。Ⅰ.企业年金Ⅱ.社会保障基金Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理基金的基金管理人

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:

选项D 符合题意:以下投资者视为当然合格投资者:

(1)社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。

(2)依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划。

(3)投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员。

(4)中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者。

基金公司选举、更换董事,是()依法可以行使的职权。

A、董事会

B、监事会

C、股东会

D、管理层

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答案解析:选举和更换董事,批准董事的报酬事项是股东大会依法可以行使的职权。

与传统的手动交易相比,算法交易不能( )。

A、提高交易员的工作效率

B、最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

C、高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会

D、替代交易员执行工作

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答案解析:相比传统的手动交易,算法交易可以极大地提高交易员的工作效率,进而把交易员从重复而繁重的执行操作中解放出来,使得他们可以在一个更高的层次上作出决策。同时算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。此外,计算机的特性使得算法交易可以更高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会,进而增加投资组合收益,使复杂的交易和投资策略得以执行。

关于开放式基金募集期间的认购,说法正确的是()。

A、投资者在基金募集期间可以多次认购基金份额

B、投资者在基金募集期间仅可以认购1次基金份额

C、投资者认购申请被确认后可以撤销

D、投资者在基金募集期间仅可以认购2次基金份额

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答案解析:投资人在办理基金认购申请时,须填写认购申请表,并需按销售机构规定的方式全额缴款。投资者在募集期内可以多次认购基金份额。一般情况下,已经正式受理的认购申请不得撤销。

以下关于股权投资基金业务外包服务机构说法错误的是()。

A、基金业务外包服务机构可以为私募基金募集机构提供份额登记服务

B、基金业务外包服务机构可以为私募基金机构提供支付结算服务

C、基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售内容不一致的应以基金销售协议为准

D、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的,应以书面协议签订基金销售协议

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答案解析:选项C符合题意:基金业务外包服务机构就其参与私募基金募集业务的环节适用本办法。本办法所称基金业务外包服务机构包括为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构,为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。前述基金业务外包服务机构应当遵守中国基金业协会基金业务外包服务相关管理办法。基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的,以

下列关于执行缺口的说法中,错误的是( )。

A、执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值

B、执行缺口是指理想交易与预期交易收益的差值

C、执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化

D、执行缺口是测算资产转持成本的主要指标

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答案解析:执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值。在理想交易中,投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易,且不存在交易成本。

股权投资基金募集机构在向投资者销售基金时,应尽到相关义务责任,下列关于募集机构在销售基金中的义务和责任说法错误的是()。

A、应当保存基金募集业务相关记录文件不少于5年

B、明确告知投资者基金转让的条件

C、应当审查投资者是否为合格投资者

D、应当对投资者的商业秘密和信息严格保密

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答案解析:选项A符合题意:募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

以下不属于基金销售适用性管理制度范畴的是()。

A、对基金投资人风险承受能力进行调查

B、对基金投资人和基金公司进行合理匹配 

C、对基金管理人进行审慎调查

D、对基金产品的风险等级进行设置

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答案解析:基金销售机构建立基金销售适用性管理制度,应当至少包括以下内容:

①对基金管理人进行审慎调查的方式和方法;
②对基金产品或者服务的风险等级进行设置,对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法;
③对投资者进行分类的方法与程序,投资者转化的方法和程序;
④对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法;
⑤对基

关于 LOF 和 ETF 的申购和赎回,投资者甲认为:LOF 和 ETF都可以通过赎回操作,将基金份额转换为一篮子股票;投资者乙认为:ETF份额既可以通过申购,也可以通过二级市场买入得到,但 LOF 份额只能通过二级市场买入得到。关于两位投资者的观点,下列说法正确的是()。

A、甲、乙的观点都正确

B、甲的观点错误,乙的观点正确

C、甲、乙的观点都错误

D、甲的观点正确,乙的观点错误

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答案解析:投资者甲说法错误:ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票,而LOF的申购和赎回是基金份额与现金的对价。

投资者乙说法错误:ETF的申购和赎回通过交易所进行;LOF的申购和赎回既可以在代销网点进行,也可以在交易所进行。