下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是()。

A、从杠杆应用看,一般借助杠杆,以基金的自有资金进行投资

B、从投资对象看,主要是未上市成长性创业企业

C、从投资方式看,通常采取参股性投资,较少采取控股性投资

D、从投资收益看,主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增値

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答案解析:

选项A符合题意:创业投资基金的运作还具有以下特点:
(1)从投资对象看,主要是未上市成长性创业企业;
(2)从投资方式看,通常采取参股性投资,较少采取控股性投资;
(3)从杠杆应用看,一般不借助杠杆,以基金的自有资金进行投资;
(4)从投资收益看,主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增値。

某股权投资基金对受托销售机构的业务人员进行培训,培训材料中,存在违反现行规定的内容为()。

A、基金管理人经验丰富,能发掘并投资优质项目,基金收益不低于20%

B、本基金管理人对基金不直接出资,管理人全资子公司认购基金1%份额

C、本基金规模10亿元,委托销售机构募集部分为6亿元,其余部分管理人自行募集

D、本基金设立募集专户,销售机构募集的资金在募集专户归集

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答案解析:股权投资基金进行信息披露时,不得违规承诺收益或者承担损失。

某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位,基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人,90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式,门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出,清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料,回答以下题目。假设该基金收益分配条款中设有追赶机制,则基金管理人与基金投资者获得的分配金

A、基金管理人可分得金额为2.00亿元,全体基金投资者可分得金额为38.00亿元

B、

C、基金管理人可分得金额为1.87亿元,全体基金投资者可分得金额为18.13亿元<

D、基金管理人可分得金额为2.00亿元,全体基金投资者可分得金额为18.00亿元

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答案解析:第一轮分配:先返还基金投资者的投资本金,而投资者分配20亿元;分配完成后剩余可分配资金20亿元。

第二轮分配:向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为20×8%×8=12.8(亿元);分配完成后剩余可分配资金7.2亿元。
第三轮分配:按照追赶机制,向基金管理人分配业绩报酬。基金管理人在本轮可分配的业绩报酬金额为门槛收益与“追赶”金额之和的10%。因此,本轮分

必备投资者应当以()为主营业务,具备一定资金实力和投资经验。

A、创业投资

B、产业投资

C、基础设施投资

D、不动产投资

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答案解析:必备投资者应当以创业投资为主营业务,具备一定资金实力和投资经验,配备具有一定创业投资从业经验的人员,同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段的主要工作包括()。Ⅰ.召开董事会、股东大会,审议通过申请在全国股份转让系统挂牌的相关决议和方案Ⅱ.制作挂牌申请文件Ⅲ.主办券商内核Ⅳ.向全国股份转让系统报送挂牌申请及相关材料

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:

选项D正确:全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段的主要工作包括:
(1)召开董事会、股东大会,审议通过申请在全国股份转让系统挂牌的相关决议和方案;
(2)制作挂牌申请文件。会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后,项目小组复核《资产评估报告》《审计报告》《法律意见书》等文件;主办券商制作《股份报价转让说明书》《尽职调查报告》及

全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段,下列不需要主办券商制作的材料是()。

A、《股份报价转让说明书》

B、《审计报告》

C、《尽职调查报告》

D、工作底稿

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答案解析:选项B正确:全国股份转让系统挂牌的材料制作阶段的主要工作包括: 

(1)召开董事会、股东大会,审议通过申请在全国股份转让系统挂牌的相关决议和方案; 
(2)制作挂牌申请文件。会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后,项目小组复核《资产评估报告》《审计报告》《法律意见书》等文件;主办券商制作《股份报价转让说明书》《尽职调查报告》

股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章,中国证监会及其派出机构可对其采取()措施。

A、自律

B、司法

C、党纪处分

D、行政监管

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答案解析:股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时,中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式;构成犯罪的,可以移交司法机关处理。

QFLP试点地区对于()等进行了不同的探索。Ⅰ.境外投资人的资格认定  Ⅱ.境内管理人的资格认定Ⅲ.基金最低规模认定 Ⅳ.结汇流程

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:QFLP在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点,不同的试点地区对于境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等进行了不同的探索。

()是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A、并购基金

B、合伙型基金

C、创业投资基金

D、股权投资母基金

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答案解析:选项C正确:创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

投资人甲投资基金C以来已从基金获得的分配金额总额为12000万元,预计还将获得5000万元份额;甲已向基金缴款金额总和为10000万元,该基金的门槛收益率为10%,基金已存续3年,截至当前,投资人甲的已分配收益倍数为()。 

A、1.7

B、1.07

C、1.2

D、0.57

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答案解析:已分配收益倍数是指截至某一特定时点,投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率。已分配收益倍数=投资人已从基金获得的分配金额总和/投资人已向基金缴款金额总和=12000/10000=1.2。