下列说法错误的是( )。-2021年证券从业资格考试答案

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下列说法错误的是( )。

A、一级投资,是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资,成为基金投资者。

B、二级投资,是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资。

C、直接投资,是指母基金直接进行股权投资。

D、母基金发展初期,主要从事二级投资,二级投资是母基金的本源业务。

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答案解析:选项D说法错误:母基金发展初期,主要从事一级投资,一级投资是母基金的本源业务。

股权投资基金投资后项目监控财务指标中的三大财务报表不包括()。

A、权益变动表

B、现金流量表

C、利润表

D、资产负债表

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答案解析:选项A符合题意:股权投资基金投资后项目监控三大财务报表是指资产负债表、利润表、现金流量表。

保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构(视情况而定)的披露要求外,投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的( )和其他信息承担保密义务,保证不将这些信息泄露给第三方。

A、内幕信息

B、高管人数

C、商业秘密

D、发票报销

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答案解析:选项C符合题意:保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构(视情况而定)的披露要求外,投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务,保证不将这些信息泄露给第三方。此外,对于股权投资基金而言,其所投目标公司也属于商业秘密,所以保密条款也针对目标公司施加保密的义务,因此,保密条款有利于保护双方的利益。

股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式( )。Ⅰ.跟踪协议条款执行情况Ⅱ.跟踪行政指令的执行情况Ⅲ.监控被投资企业财务状况Ⅳ.参与被投资企业重大经营决策

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:选项A符合题意:股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式:(1)跟踪协议条款执行情况(2)监控被投资企业财务状况(3)参与被投资企业重大经营决策。

下列哪些属于股权投资母基金的特点( )。Ⅰ.分散风险Ⅱ.专业管理Ⅲ.规模优势Ⅳ.富有经验Ⅴ.资产规模

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

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答案解析:股权投资母基金的特点主要包括,分散风险、专业管理、投资机会、规模优势、富有经验、资产规模等。

( )是指目标企业的其他股东对外出售股权时,作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

A、购买权

B、优先购买权

C、认购权

D、优先认购权

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答案解析:优先购买权是指目标企业的其他股东对外出售股权时,作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

股权投资基金为了实现与被投资企业有效的沟通,通常采取的方式不包括()。

A、会面

B、电话

C、调查问卷

D、实地考察

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答案解析:

股权投资基金通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触,目的是了解企业的日常经营情况,并对其进行指导或咨询,实现有效的沟通。

目前国内母基金的普遍操作模式为机构募资,在机构平台成立母基金产品,并有母基金产品选择( )进行投资配置,形成一个母基金产品投资多个子基金的基金组合产品。

A、未成立的阳光私募产品

B、社保基金

C、已成立的阳光私募产品

D、政府引导基金

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答案解析:目前国内母基金的普遍操作模式为机构募资,在机构平台成立母基金产品,并有母基金产品选择已经成立的阳光私募产品进行投资配置,形成一个母基金产品投资多个子基金的基金组合产品。

股权投资基金投资后阶段常用的监控指标不包括(   )。

A、经营指标

B、管理指标

C、财务指标

D、风险指标

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答案解析:在投资后的项目跟踪与监控方面,需要重点关注以下指标:经营指标、管理指标、财务指标。

下列不属于股权投资基金需要密切关注的被投资企业外部预警信号的是()。

A、企业生产所需技术的变化

B、市场价格和份额变化

C、企业所处行业的变化

D、政府政策的变动

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答案解析:

股权投资基金要密切关注被投资企业关于企业生产所需技术的变化、企业所处行业的变化及政府政策的变动等外部预警信号。