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下列关于协方差和相关系数的说法中,正确的有()。
A、如果协方差大于0,则相关系数一定大于0
B、相关系数为1时,表示两种证券收益率的变动方向和变动程度完全相同
C、如果相关系数为0,则表示不相关,但并不表示组合不能分散任何风险
D、证券与其自身的协方差就是其方差
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答案解析：相关系数=协方差/(一项资产的标准差×另一项资产的标准差),由于标准差不可能是负数,因此,如果协方差大于0,则相关系数一定大于0,选项A的说法正确;相关系数为1时,表示它们的收益率变动方向和变动程度完全相同,因此,选项B的说法正确;相关系数越小,风险分散效应越强,只有当相关系数为1时,才不能分散风险,相关系数为0时,风险分散效应强于相关系数大于0的情况,但是小于相关系数小于0的情况。因此,选项C的
在不增发新股的情况下,企业去年的股东权益增长率为8%,本年的经营效率和财务政策与去年相同,以下说法中,正确的有()。
A、企业本年的销售增长率为8%
B、企业本年的可持续增长率为8%
C、企业本年的权益净利率为8%
D、企业本年的实体现金流量增长率为8%
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答案解析：在保持去年经营效率和财务政策不变，并且在不增发新股的情况下，本年的实际销售增长率等于本年的可持续增长率，也等于上年的可持续增长率。在不增发新股的情况下，上年的股东权益增长率等于上年的可持续增长率。同时，在稳定状态下，本年的销售增长率等于本年的实体现金流量增长率，也等于本年的股权现金流量增长率。在可持续增长的前提下，本年的权益净利率等于上年的权益净利率，但上年的权益净利率并不等于上年的股东权益增长率
A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有()。
A、最小方差组合是全部投资于A证券
B、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C、两种证券报酬率的正相关性较高,风险分散化效应较弱
D、可以在有效集曲线上找到风险最小,期望报酬率最高的投资组合
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答案解析：投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，表明两种证券预期报酬率的正相关系数较高，接近完全正相关(相关系数为1)，风险分散化效应较弱；机会集较直，接近为一条直线(线段)，在两个端点分别表示最小风险最小报酬的全部投资于A证券和最大风险最大报酬的全部投资于B证券；有效集曲线上的任何一点所表示的投资组合，均体现了风险和收益的对等原则，所以，在有效集曲线上找不到风险最小，期望报酬率最高的
下列关于资本资产定价原理的说法中,正确的有()。
A、股票的预期收益率与B值线性正相关
B、无风险资产的B值为零
C、资本资产定价原理既适用于单个证券,同时也适用于投资组合
D、市场组合的B值为1
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答案解析：本题的主要考核点是资本资产定价模型。
由上式可知，股票的预期收益率K，与p值线性公需课帮手薇xin（go2learn_net）
答案解析：本题的主要考核点是实体现金净流量和股权现金净流量的确定。年折旧=(800-20)/5=156(万元)年利息=800×5%=40(万元)年息税前利润=(300-150)×5-(156+50)=544(万元)在实体现金流量法下，经营期某年的现金净流量=该年息税前利润×(1-T)+折旧=544×(1-25%)+156=564(万元)在股权现金流量法下，经营期某年的现金净流量=实体现金流量-利息×(1-所
下列与看涨期权价值正相关变动的因素有()。
A、标的资产市场价格
B、标的资产价格波动率
C、无风险利率
D、预期股利
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答案解析：预期股利与看涨期权价值负相关变动。
以下关于投资组合风险的表述,正确的有()。
A、一种股票的风险由两部分组成,它们是系统风险和非系统风险
B、非系统风险可以通过证券投资组合来消除
C、股票的系统风险不能通过证券组合来消除
D、不可分散风险可通过β系数来测量
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答案解析：本题的主要考核点是投资风险的类别及含义。一种股票的风险由两部分组成，它们分别是系统风险和非系统风险；非系统风险可以通过证券投资组合来消除；证券组合不能消除系统风险；β系数衡量的是不可分散风险，即系统风险，非系统风险不能通过β系数来测量。
下列与看跌期权价值正相关变动的因素有()。
A、执行价格
B、标的资产价格波动率
C、到期期限
D、预期股利
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答案解析：对于美式期权而言，到期期限与期权价值(无论看涨期权还是看跌期权)正相关变动；对于欧式期权而言，期权价值与到期期限的相关关系不确定。