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某日,大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨,当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法不正确的是()。
A、基差为500元/吨
B、该市场为正向市场
C、现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用
D、持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值
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答案解析：基差=现货价格-期货价格=3000-3500=-500元/吨。
基差为负，则期货价格高于现货价格时，这种市场状态称为正向市场。
在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的高低有关，持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值。
下列利率期货合约的标的中,()属于资本市场利率工具。
A、可转让定期存单
B、欧元
C、美国政府长期国债
D、商业票据
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答案解析：
经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料,对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于()年。
A、5
B、10
C、15
D、20
正确答案：题库搜索,学法用法助理微-信：（xzs9519）
答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第三十二条 经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于 20 年。
某投资者以6390元/吨卖出7月白糖期货合约1手,以6480元/吨买入9月白糖期货合约1手,当两合约价格为( )时,该投资者同时平仓会盈利。
A、7月:6400元/吨;9月6480元/吨
B、7月:6450元/吨;9月6480元/吨
C、7月:6400元/吨;9月6440元/吨
D、7月:6350元/吨;9月6480元/吨
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答案解析：7月白糖期货合约价格< 9月白糖期货合约价格，卖出7月合约同时买入9月合约，即买入套利，则未来价差扩大，套利者会获利。建仓时，价差=6480-6390=90元/吨。平仓时，价差大于90元/吨的会获利。
选项A：价差=6480-6400=80元/吨；
选项B：价差= 6480 – 6450=30元/吨；
选项C：价差=6440-6400=40元/吨；
选项D：价差=
基差可以用来表示市场所处的状态,它是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。当期货价格高于现货价格时,基差为负值,这种市场状态称为()。
A、正向市场
B、现货溢价
C、逆转市场
D、反向市场
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答案解析：当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场，此时基差为负值。
下列关于商品期货期权抵补性点价策略的说法,正确的是()。
A、无需缴纳期权的保证金
B、不考虑期货价格波动
C、适应期货价格波动幅度较大的期权
D、适应期货价格波动幅度较小的期权
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答案解析：抵补性点价策略是通过卖出与现货数量相等的看涨或看跌期权，为需要点价的现货部位进行套期保值。优点是，可以收取一定金额的权利金。缺点是，获利空间有限，即权利金，但存在的风险和损失理论上是无限的。需要交纳保证金。
经营机构未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,给予警告,并处以()以下罚款。
A、1万元
B、3万元
C、5万元
D、10万元
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答案解析：
《证券期货投资者适当性管理办法》第四十一条 经营机构有下列情形之一的，给予警告，并处以 3 万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以 3 万元以下罚款：
（一）违反本办法第十条，未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的；
（二）违反本办法第十一条、第十二条，未按规定进行投资者类别转化的；
（三）违反本办法第十三条，未建立或者更
中国某公司计划3个月后从英国进口价值200万英镑的医疗器械,此时英镑兑人民币的即期汇率为9.1369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826,为规避汇率风险,则该公司()。
A、买入200万英镑的远期合约,到期支付1836.52万元人民币??
B、卖出200万英镑的远期合约,到期支付1836.52万元人民币
C、买入200万英镑的远期合约,到期收到1836.52万元人民币???
D、卖出200万英镑的远期合约,到期收到1836.52万元人民币?
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答案解析：中国公司为进口商，3个月需支付200万英镑。担心英镑升值，即英镑兑人民币汇率上升。
因此公司应，买入200万英镑远期合约，价格为9.1826。相当于锁定3个月后的英镑兑人民币汇率。
到期时，公司支付人民币为，200万×9.1826=1836.52万元人民币
3×6远期利率,表示3个月之后开始的期限为()的远期利率。
A、3个月
B、6个月
C、9个月
D、18个月
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答案解析：3×6远期利率,表示3个月之后开始的期限为3个月的远期利率。
我国5年期国债期货的报价中,9月份国债期货合约和12月国债期货合约的报价分别是99.490和99.385,某交易者认为9月和12月合约的价差偏小,则该投资者适合采用()。
A、蝶式套利
B、牛市套利
C、跨品种套利
D、熊市套利
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答案解析：9月和12月合约价差偏小，则未来的价差扩大的可能性较大，应进行买入套利；9月合约价格高于12月合约价格，即应买进9月合约，卖出12月合约，此时相当于是牛市套利。