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不动产投资的类型不包括()。
A、地产投资
B、商业房地产投资
C、工业用地投资
D、基金产品投资
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答案解析:不动产投资的类型包括:地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。
()是指私募股权投资基金投资的企业运营失败,项目以破产而告终,被迫退出的一种形式。
A、二次出售
B、破产清算
C、管理层回购
D、买壳上市
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答案解析:破产清算是指私募股权投资基金投资的企业运营失败,项目以破产而告终,被迫退出的一种形式。
公司型股权投资基金进行解散清算时,分配顺序在投资者投资本金之后的是()。
A、公司债务
B、所欠国家税费
C、清算费用
D、业绩报酬
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答案解析:基金财产清算后,全部基金财产扣除清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用、其他相关费用和债务后的剩余基金财产,应当按照基金份额持有人所持基金份额比例进行分配。分配后,还有剩余,则给管理人分配业绩报酬。
根据《公司法》,公司对公司债务承担责任,其上限为()。
A、认缴资金
B、全部资金
C、部分资金
D、实缴资金
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答案解析:根据《公司法》的规定,“公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任”。
为达到最佳的管理人内部控制效果,内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配,切合自身实际情况,体现了其()。
A、执行有效性原则
B、全面性原则
C、适应性原则
D、成本效益原则
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答案解析:
选项D符合题意:管理人内部控制的原则主要包括:
(1)全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员,并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。
(2)相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。
(3)执行有效原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行。
(4)独立性原则
股权投资基金在与目标企业签订投资协议时,()赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权。
A、保护性条款
B、回购条款
C、保密条款
D、反摊薄条款
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答案解析:选项A符合题意:保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排,根据该条款,目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前,应事先获得投资人的同意。保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。
关于股权投资协议中的竞业禁止条款,表述错误的是()。
A、目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司
B、目标公司不得进入协议约定的竞争性行业
C、目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位
D、目的是为了保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资人的利益
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答案解析:竞业禁止条款是指在投资协议中,股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时,在离职后一段时期内,不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资者的利益。
某基金管理人以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金,假设合伙企业、契约等并不符合当然合格投资者的标准,该基金管理人正确的做法是()。
A、无需穿透核查最终投资者,但需要核查合伙企业等是否为合格投资者,不能合并计算投资者人数
B、穿透核查最终投资者是否为合格投资者,但不能合并计算投资者人数
C、穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数
D、无需穿透核查最终投资者,但需要核查合伙企业等是否为合格投资者,并合并计算投资者人数
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答案解析:以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的,股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。
契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算,下列说法正确的是()。
A、契约型股权投资基金的份额转让价格由基金托管人计算,基金管理人复核
B、契约型股权投资基金的收益和风险由基金合同约定
C、封闭式运作的契约型股权投资基金存续期内不得申购(增资),赎回(退出)
D、契约型股权投资基金不具法人资格
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答案解析:
选项C说法正确:封闭式运作的契约型股权投资基金,存续期内不能申购和赎回;开放式运作的契约型股权投资基金,存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回。
选项A说法错误:申购、赎回的价格由基金管理人计算,若由基金托管人进行托管的,则由基金托管人进行复核。
选项B说法错误:契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。
选项D不符合题意。
除ETF联接基金外,FOF投资其他基金时,被投资基金的运作期限应当不少于(),最近定期报告披露的基金净资产应当不低于()。
A、2年;1亿元
B、2年;2亿元
C、1年;1亿元
D、1年;2亿元
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答案解析:选项C正确:《基金中基金指引》规定,除ETF联接基金外,FOF投资其他基金时,被投资基金的运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元。