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关于利率上下限的描述,正确的是()。
A、如果市场参考利率高于利率上限,则卖方向买方支付两者利率差额
B、如果市场参考利率低于利率上限,则买方向卖方支付两者利率差额
C、如果市场参考利率低于利率下限,则卖方向买方支付两者利率差额
D、如果市场参考利率高于利率下限,则卖方不需要承担任何支付义务
正确答案：公需科目题库搜索CD
答案解析：
利率上限期权：如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，卖方向买方支付市场利率高于利率上限差额部分；如果市场参考利率低于协定的利率上限水平，则卖方无须承担任何支付义务。
利率下限期权：如果市场参考利率低于协定的利率下限水平，卖方向买方支付市场利率低于利率下限差额部分；如果市场参考利率高于协定的利率下限水平，则卖方无须承担任何支付义务。
股票的持有成本与()有关。
A、交易成本
B、储存成本
C、股份分红红利
D、资金占用资本
正确答案：公需科目题库搜索D
答案解析：对于股票这种基础资产而言，由于它不是有形商品，故不存在储存成本。但其持有成本同样有两个组成部分：一项是资金占用成本，这可以按照市场资金利率来度量；另一项则是持有期内可能得到的股票分红红利。
以下关于国债期货交割的描述,正确的有()。
A、隐含回购利率高的债券将更可能被用于交割
B、隐含回购利率低的债券将更可能被用于交割
C、买方拥有可交割债券的选择权
D、卖方拥有可交割债券的选择权
正确答案：公需科目题库搜索D
答案解析：国债期货的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券。而隐含回购率越高的国债就是最便宜可交割国债。
关于沪深300指数期货的结算价,说法正确的是()。
A、最后交割日进行现金交割,计算实际盈亏时使用交割结算价
B、交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时算术平均价
C、计算当时浮动盈亏时使用当时结算价
D、当时结算价为合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价
正确答案：公需科目题库搜索BD
答案解析：
沪深300股指期货当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价，计算结果保留至小数点后一位。选项D正确；
股指期货合约采用现金交割；股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所以未平仓合约。选项A正确，选项C不正确；
沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算数平均价。选项B正确。
假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏大,而5月份合约与9月份合约价差明显偏小,打算进行蝶式套利,则合理的操作策略有()。
A、①
B、②
C、③
D、④
正确答案：公需科目题库搜索B
答案解析：
由于市场处于正向市场可知，1月价格<5月价格<9月价格
1月与5月价差明显偏大，则价有差缩小的可能，因此1月和5月合约应进行卖出套利。即买入1月合约，卖出5月合约。
5月与9月价差明显偏小，则价有差扩大的可能，因此5月和9月合约应进行买入套利。即卖出5月合约，买入9月合约。
实行会员分级结算制度的期货交易所会员()组成。
A、非结算会员
B、只由结算会员
C、只由非结算会员
D、结算会员
正确答案：公需科目题库搜索D
答案解析：《期货交易管理条例》第八条 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。
中国某机械制造商与英国某公司签订100万英镑的销售合同,3个月后买方支付货款。该机械制造商为规避外汇风险,可以采取的措施有()。
A、卖出英镑兑人民币期货
B、向银行借入英镑兑换成人民币存款
C、买入英镑兑人民币看跌期权
D、买入英镑兑人民币期货
正确答案：公需科目题库搜索C
答案解析：中国某机械制造商3个月后将获的100万英镑，担心英镑贬值，获的的外汇减少的风险，应卖出英镑兑人民币外汇期货或者买入英镑兑人民币看跌期权。
期货公司下达客户的交易指令,数量发生错误的,下列表述正确的有()。
A、多于指令数量的部分由期货公司承担
B、少于指令数量的部分,由期货公司补足或者赔偿直接损失
C、除客户认可的以外,交易的后果由期货公司承担
D、全部无效,交易结果由期货公司承担
正确答案：公需科目题库搜索BC
答案解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第二十二条期货公司错误执行客户交易指令，除客户认可的以外，交易的后果由期货公司承担，并按下列方式分别处理：
（一）交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失；
（二）交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担。
下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有()。
A、两者的风险因素都为标的价格变化
B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为正值
C、期权到期日临近时,对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值
正确答案：公需科目题库搜索B,公需科目帮手薇信:[xzs9529]
答案解析：
Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度。
看涨期权的Delta ∈（0，1），看跌期权的Delta ∈（-1，0），而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；
随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0.5，但是其Gamma值趋近无穷大。
在持有成本理论中,假设期货价格形式为F=S+W-R,则W包括()。
A、保险费
B、储存费
C、持有收益
D、利息成本
正确答案：公需科目题库搜索BD,华医网帮手薇信:(go2learn)
答案解析：F=S+W-R，F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本，持有成本包括购买基础资产所占用资金的利息成本、持有基础资产所花费的储存费用、保险费用等。R表示持有收益。