基金管理人委托基金服务机构开展服务前,应当对基金服务机构开展-2021年证券从业资格考试答案

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基金管理人委托基金服务机构开展服务前,应当对基金服务机构开展尽职调查,了解其人员储备、( )、过往业绩等情况。Ⅰ.业务隔离措施Ⅱ.软硬件设施Ⅲ.专业能力Ⅳ.诚信状况

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、.Ⅳ

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答案解析:选项A符合题意:基金管理人委托基金服务机构开展服务前,应当对基金服务机构开展尽职调查,了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况,并与基金服务机构签订书面服务协议,明确双方的权利义务及违约责任。

下列关于并购基金的说法正确的是()。

A、战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格

B、并购基金作为财务投资者,在收购中不会产生协同效应

C、并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率

D、战略投资者不能够从收购中获得协同效应

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答案解析:选项B正确:并购基金作为财务投资者,在收购中不会产生协同效应;与之相对应,战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。从这个角度看,战略投资者往往支付比并购基金更高的收购价格。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价,主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此,并购基金主要是杠杆收购基金。(选项ACD说法错误)

杠杆收购,是指收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动

目前中国的货币市场基金申购赎回后最快()到账。

A、T+1

B、T+2

C、T+0

D、T+3

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答案解析:基金公司官网购买的货币基金,该基金开通T+0实时赎回,最快当日到账。

杠杆收购基金的运作特点不包括()。

A、

从投资收益看,主要来源于因管理增値带来的股权增值

B、从杠杆应用看,往往借助于杠杆,即采取杠杆收购形式

C、从投资方式看,通常采取控股性投资

D、从投资对象看,主要是发展企业

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答案解析:选项D符合题意:杠杆收购基金的运作具有以下特点:

(1)从投资对象看,主要是成熟企业;
(2)从投资方式看,通常采取控股性投资;
(3)从杠杆应用看,往往借助于杠杆,即采取杠杆收购形式;
(4)从投资收益看,主要来源于因管理增値带来的股权增值。

基金管理公司子公司A发行了某单一客户资产管理计划,并聘请了符合规定的B私募基金管理人担任该计划的投资顾问,在该计划的日常投资运作中,A公司为维护与B私募的投顾关系,通常会优先处理该计划的交易指令,B私募为提高该计划的投资业绩也会时常以优于市价的条件参与非关联方的股票大宗交易,因该计划表现优异,A公司在对外宣传材料中将该计划投资业绩与其主动管理的其他专户合并计算用以展示其的投研实力。根据以上材料,回

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:投资合规性风险是指基金管理人投资业务人员违反相关法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心,相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户,出现违反相关法律法规和公司规章,为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险,称为销售合规性风险。

杠杆收购基金在杠杆收购中的职责不包括()。

A、建议但不决定出售公司的时机和方式(通常在投资银行的协助下)

B、选择杠杆收购的目标(通常在投资银行的协助下)

C、谈判收购价格(通常在投资银行的协助下)

D、募集高级债及夹层资本(通常在投资银行的协助下)

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答案解析:选项A符合题意:并购基金主要是杠杆收购基金。杠杆收购基金在杠杆收购中的职责包括:

(1)选择杠杆收购的目标(通常在投资银行的协助下);(选项B正确)
(2)谈判收购价格(通常在投资银行的协助下);(选项C正确)
(3)募集高级债及夹层资本(通常在投资银行的协助下);(选项D正确)
(4)通过一个结束性事件完成交易;

基金管理公司子公司A发行了某单一客户资产管理计划,并聘请了符合规定的B私募基金管理人担任该计划的投资顾问,在该计划的日常投资运作中,A公司为维护与B私募的投顾关系,通常会优先处理该计划的交易指令,B私募为提高该计划的投资业绩也会时常以优于市价的条件参与非关联方的股票大宗交易,因该计划表现优异,A公司在对外宣传材料中将该计划投资业绩与其主动管理的其他专户合并计算用以展示其的投研实力。根据以上材料,回

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项说法正确,Ⅳ项与合规风险无关。

基金合同约定基金不进行托管的,应当在基金合同中明确()。Ⅰ.保障基金财产安全的制度措施Ⅱ.收益分配制度Ⅲ.资产管理制度Ⅳ.纠纷解决机制

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

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答案解析:选项B符合题意:除基金合同另有约定外,基金应当由基金托管人托管。基金合同约定基金不进行托管的,应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、()应当在基金合同中进行约定。Ⅰ.披露频度Ⅱ.披露方式Ⅲ.披露责任Ⅳ.信息披露渠道

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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答案解析:信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任、信息披露渠道应当在基金合同中进行约定。

()通过购买股权的形式对企业的股权进行投资,并不为企业提供任何资金,只是一种所有权转移的投资方式,获得资金的是出让企业股权的老股东。

A、股权投资母基金

B、定增基金

C、创业投资基金

D、并购基金

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答案解析:选项D正确:并购基金通过购买股权的形式对企业的股权进行投资,并不为企业提供任何资金,只是一种所有权转移的投资方式,获得资金的是出让企业股权的老股东。