下列关于基金财产的独立性,说法正确的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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下列关于基金财产的独立性,说法正确的是()。

A、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产属于其清算财产

B、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益,归入固有财产

C、基金财产可以归入基金管理人、基金托管人的自有财产

D、基金的债权与不属于基金的债务不得相互抵销,不同基金的债权不得相互抵销

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答案解析:

选项D正确:根据我国《证券投资基金法》的规定,基金财产的独立性表现在:

(1)基金财产的债务由基金财产本身承担,基金份额持有人以其出资额为限对基金财产的债务承担责任,但基金合同依照本法另有约定的,从其约定;
(2)基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产,基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产,基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

投资规划的首要任务是()。

A、确定并量化投资者的投资目标和投资限制

B、制定投资政策说明书

C、形成资本市场预期

D、建立战略资产配置

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答案解析:选项A正确:投资规划的首要任务是了解客户需求,确定并量化投资者的投资目标和投资限制。

下列关于建立战略资产配置的说法正确的是()。

A、战略资产配置只能针对单一周期进行

B、战略资产配置只能针对多个周期进行

C、多个周期配置的执行成本较低

D、在战略资产配置中,投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置

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答案解析:选项D正确:战略资产配置可针对单一周期或多个周期进行。(选项A、B错误)

多个周期配置的缺点是执行成本较高。(选项C错误)

投资组合管理的目标是()。

A、实现投资收益的最大化

B、降低投资风险

C、消除投资风险

D、实现投资收益

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答案解析:选项A正确:投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化。

以下关于金融去杠杆说法正确的是()。

A、金融去杠杆首先抑制经济增长,而非压缩资产泡沫

B、金融去杠杆首先压缩资产泡沫,而非抑制经济增长

C、金融去杠杆只为抑制经济增长

D、金融去杠杆只为压缩资产泡沫

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答案解析:

选项B说法正确:建立健全独立的账户管理和托管制度,充分隔离不同资产管理产品之间以及资产管理机构自有资金和受托管理资金之间的风险,统一同类产品的杠杆率,合理控制股票市场、债券市场杠杆水平,抑制资产泡沫。金融去杠杆首先压缩资产泡沫,而非抑制经济增长;金融去杠杆首先作用于同业链条,压缩资产泡沫,对实体经济的影响相对温和。

反馈是一种适应过程,下列不属于其适应的方面的是()。

A、投资限制

B、投资预期

C、投资目标

D、投资组合

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答案解析:选项A符合题意:反馈是对投资预期、投资目标、投资组合等方面变化的适应过程。

投资规划需要规划的方面不包括()。

A、确定并量化投资者的投资目标和投资限制

B、制定投资政策说明书

C、业绩评估

D、建立战略资产配置

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答案解析:选项C符合题意:投资规划需要:确定并量化投资者的投资目标和投资限制、制定投资政策说明书、形成资本市场预期、建立战略资产配置。

业绩评估属于投资反馈的内容。

()是指对投资者情况与经济和市场因素的监控,持续调整组合以适应新的变化,使投资组合能够符合客户的投资目标和限制。

A、监控和平衡

B、监控和再平衡

C、执行

D、业绩评估

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答案解析:选项B正确:监控和再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控,持续调整组合以适应新的变化,使投资组合能够符合客户的投资目标和限制。

()是资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程。

A、规划

B、执行

C、反馈

D、退出

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答案解析:选项B正确:执行是资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程。

CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程,整个流程可以划分为三个基本步骤,以下哪个步骤不属于流程中的环节()。

A、规划

B、执行

C、反馈

D、退出

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答案解析:选项D符合题意:CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程,整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。