探索与起步阶段主要沿着哪两条主线进行。( )。Ⅰ.-2021年证券从业资格考试答案

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探索与起步阶段主要沿着哪两条主线进行。( )。Ⅰ.科技系统对创业投资基金的最早探索。Ⅱ.科技系统对产业投资基金的探索。Ⅲ.国家财经部门对产业投资基金的探索。Ⅳ.国家财经部门对创业投资基金的最早探索。

A、Ⅰ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ

C、Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅱ.Ⅳ

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答案解析:探索与起步主要沿着两条主线进行:一是科技系统对创业投资基金的最早探索;二是国家财经部门对产业投资基金的探索。

人民币股权投资基金,是指依据中国法律在()设立的主要以()对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A、中国境外,人民币

B、中国境内,人民币

C、中国境内,外币

D、中国境外,外币

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答案解析:

选项B正确:人民币股权投资基金,是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

从保护投资者权益出发,需要对基金管理人做的管理包括()。Ⅰ.身份标识Ⅱ.注册资本Ⅲ.高管及从业人员资格Ⅳ.关联机构和分支机构的管理

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

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答案解析:选项B正确:从规范性要求看,通常会在管理人身份标识、专业化运营要求、注册资本、办公场所、高管及从业人员资格、内部治理结构、业务环节的管理制度、关联机构和分支机构的管理等方面提出要求。

关于我国股权投资基金的发展现状,说法错误的是( )。

A、市场规模增长迅速,当前我国已成为全球第二大股权投资市场

B、市场主体丰富,行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

C、有力地促进了创新创业和经济结构转型升级

D、股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

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答案解析:选项D说法错误:我国股权投资基金的发展主要体现为三个方面:一是市场规模增长迅速,当前我国已成为全球第二大股权投资市场。二是市场主体丰富,行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导。三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级,股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。选项ABC说法正确。

下列说法错误的是( )。

A、基金期限也称为基金存续期,是基金投资者约定的基金存续时长。

B、在管理退出期内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。

C、根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费必须是相同的费率。

D、多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资

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答案解析:选项C说法错误:根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率。选项ABD说法正确。

( )是指在投资协议中,股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。

A、排他性条款

B、竞业禁止条款

C、友好合作条款

D、禁止性条款

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答案解析:选项B符合题意:竞业禁止条款是指在投资协议中,股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。本条款的目的是为了保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资人的利益。

与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型不包括()。

A、创业投资基金

B、创业投资基金类FOF基金

C、LOF基金

D、股权投资基金类FOF基金

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答案解析:选项C符合题意:根据中国证券投资基金业协会的分类标准,与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。

排他性条款一般会约定一个为期( )的排他期限,在排他期限内,目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触,从而保证双方的时间和经济效率。同时,投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划,应立即通知目标企业。

A、1

B、2

C、3

D、几个月

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答案解析:选项D符合题意:排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限,在排他期限内,目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触,从而保证双方的时间和经济效率。同时,投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划,应立即通知目标企业。

20世纪90年代国内财经界将创业投资基金称为( )。

A、私募股权基金

B、产业投资基金

C、企业投资基金

D、股权投资基金

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答案解析:20世纪90年代国内财经界将创业投资基金称为“产业投资基金”。

对我国企业来说,海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、( )等市场为主。

A、SGX

B、纽约证券交易所(NYSE)

C、LSE

D、香港

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答案解析:对我国企业来说,海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。