某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合-2021年证券从业资格考试答案

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某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约,当价格下跌后,又以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹,只要反弹到()元/吨就可以避免损失。(不计交易费用)

A、4010

B、4015

C、4025

D、4020

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答案解析:

买入平均价=(4020×10+4010×10)/ 20=4015元/吨,因此只要反弹到4015元/吨就可以避免损失。

期货公司申请停业的,停业期限届满且未恢复营业的,中国证监会可以()。

A、注销期货公司业务许可证

B、强制转让期货公司股权

C、吊销期货公司营业执照

D、变更期货公司业务范围

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答案解析:《期货公司监督管理办法》第三十五条 期货公司因遭遇不可抗力等正当事由申请停业的,应当妥善处理客户资产,清退或者转移客户。

期货公司恢复营业的,应当符合期货公司持续性经营规则。停业期限届满后,期货公司未能恢复营业或者不符合持续性经营规则的,中国证监会可以根据《期货交易管理条例》第二十条第一款规定注销其期货业务许可证。

期货交易所的负责人由()任免。

A、中国保监会

B、国务院期货监督管理机构

C、中国期货业协会

D、中国银监会

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答案解析:《期货交易管理条例》第七条 期货交易所不以营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。

期货公司申请停业的,停业期限届满且未恢复营业的,中国证监会可以()。

A、注销期货公司业务许可证

B、强制转让期货公司股权

C、吊销期货公司营业执照

D、变更期货公司业务范围

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答案解析:《期货公司监督管理办法》第三十五条 期货公司因遭遇不可抗力等正当事由申请停业的,应当妥善处理客户资产,清退或者转移客户。

期货公司恢复营业的,应当符合期货公司持续性经营规则。停业期限届满后,期货公司未能恢复营业或者不符合持续性经营规则的,中国证监会可以根据《期货交易管理条例》第二十条第一款规定注销其期货业务许可证。

当股指期货价格低于无套利区间的下界时,能够获利的交易策略是()。

A、同时买进股票组合和股指期货合约

B、同时卖出股票组合和股指期货合约

C、卖出股票组合的同时买入股指期货合约

D、买入股票组合的同时卖出股指期货合约

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答案解析:

当实际的期指高于上界时,正向套利才能够获利;当实际期指低于下界时,反向套利才能够获利。而反向套利,是期价低估时,即股指期货合约实际价格低于股指期货理论价格,通过卖出股票组合的同时买入股指期货合约进行套利获利。

期货从业人员辞职、被解聘,()应该向中国期货业协会报告。

A、相关监管机构

B、期货从业人员主管主任

C、期货从业人员所在机构

D、期货从业人员

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答案解析:《期货从业人员管理办法》第十一条期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的,机构应当自上述情形发生之日起10个工作日内向协会报告,由协会注销其从业资格。

净资本与净资产的比例触及预警标准的是()。

A、该比例高于48%

B、该比例低于48%

C、该比例高于24%

D、该比例低于24%

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答案解析:

《期货公司风险监管指标管理办法》第八条期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准:(三)净资本与净资产的比例不得低于 20%;

第九条  中国证监会对风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标,其预警标准是规定标准的 120%,规定“不得高于”一定标准的风险监管指标,其预警

2015年8月初,某PTA加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同,为规避PTA价格风险,该企业卖出PTA1604期货合约。至2016年3月,该企业进行展期,可能的操作是()。

A、平仓PTA1604,卖出PTA1512

B、平仓PTA1604,卖出PTA1603

C、平仓PTA1604,卖出PTA1601

D、平仓PTA1604,卖出PTA1610

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答案解析:PTA1604,代表2016年4月的PTA期货合约。因此企业展期,应平仓4月份期货合约,再开仓4月份以后的期货合约。即平仓PTA1604,再开仓卖出PTA1610。

当出现()情形时,交易所将实行强制减仓以控制风险。

A、临近交割时,客户或会员的持仓超过了持仓限额

B、客户持仓超过了持仓限额

C、会员持仓超过了持仓限额

D、合约连续涨(跌)停板单边无连续报价

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答案解析:

在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时,实行强制减仓。

对投资者保证金的损失,现有投资者保障基金不足补偿的()。

A、由期货公司风险准备金补偿

B、由期货交易所风险准备金补偿

C、由后续投资者保障基金补偿

D、不再补偿

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》现有保障基金不足补偿的,由后续缴纳的保障基金补偿。