期货公司借入次级债务,可以计按照规定计入净资本,且相关事宜完-2021年证券从业资格考试答案

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期货公司借入次级债务,可以计按照规定计入净资本,且相关事宜完成后()工作日内向中国证券监督管理派出机构报告()。

A、7

B、5

C、3

D、10

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答案解析:《期货公司风险监管指标管理办法》第十五条 期货公司借入次级债务、向股东或者其关联企业借入具有次级债务性质的长期借款以及其他清偿顺序在普通债之后的债务,可以按照规定计入净资本。

期货公司应当在相关事项完成后5个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。

下列关于远期交易与期货交易的描述,正确的是()。

A、期货交易在远期交易的基础上发展起来的

B、期货交易和远期交易信用风险相同

C、远期价格比期货价格更具权威性

D、期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸

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答案解析:远期交易是期货交易的雏形,期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。选项A正确;
期货交易,以保证金制度为基础,实行当日无负债结算制度,每日进行结算,信用风险较小;而远期交易具有较高的信用风险。选项B不正确;
期货价格比远期价格更具权威性。选项C不正确;
期货交易通常都以对冲平仓方式了结头寸,而远期交易一般是实物交割。选项D不正确。

以下属于期货投资咨询业务的是()。

A、期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程,提供专项培训

B、期货公司代理客户进行期货交易

C、期货公司按照合同约定管理客户委托的资产

D、期货公司用公司自有资产进行投资

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答案解析:

期货投资咨询业务是指基于客户委托,期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。其中,风险管理顾问包括协助客户建立风险管理制度、操作流程,提供风险管理咨询、专项培训等。选项A正确。

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下,期权到期时,如果标的资产价格高于损益平衡点,理论上看涨期权多头损益状况为()。

A、盈利=标的资产价格-执行价格-权利金

B、亏损=标的资产价格-执行价格+权利金

C、盈利=标的资产价格-执行价格+权利金

D、亏损=标的资产价格-执行价格-权利金

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答案解析:看涨期权多头即买进看涨期权,看涨期权的买方在支付权利金后,便可享有按约定的执行价格买入相关标的资产的权利,但不负有必须买进的义务。因此,标的资产价格高于损益平衡点时,为盈利,盈利=标的资产价格-执行价格-权利金。

在立案调查中需要进行现场调查的,协会应当成立()。

A、调查组

B、清算组

C、督察组

D、审查组

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答案解析:《中国期货业协会纪律惩戒程序》第十三条 需要进行现场调查的,协会应当成立调查组,调查组由两名以上调查人员组成。调查时,调查人员应当出示协会公函及有效的身份证明文件。

下列关于期货交易的交割仓库,说法错误的是()。

A、交割仓库不能参与期货交易

B、交割仓库是提供期货合约实物交割服务的机构

C、交割仓库应依据交易量限制实物交割总量

D、交割仓库由期货交易所指定

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答案解析:

交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。在我国,交割仓库是指由期货交易所指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。期货交易的交割,由期货交易所统一组织进行。期货交易所不得限制实物交割总量,并应当与交割仓库签订协议,明确双方的权利和义务。选项C说法错误。

外汇掉期交易者中,发起方近端卖出,远端买入,则远端掉期全价为()。

A、掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

B、掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

C、掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D、掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

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答案解析:

如果发起方近端买入、远端卖出:

近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价;远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

如果发起方近端卖出、远端买入:

近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价;远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

期货交易所应当在每年度结束后的()内,缴纳前一年度应当缴纳的期货投资者保障基金。

A、7个工作日

B、10个工作日

C、14个工作日

D、30个工作日

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第十条 期货交易所、期货公司应当按年度缴纳保障基金。期货交易所应当在每年度结束后 30 个工作日内,缴纳前一年度应当缴纳的保障基金,并按照中国证监会和财政部确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。 

根据《期货投资者保障基金管理办法》的规定,期货交易所应当按()缴纳期货投资者保障基金的后续资金。

A、季度

B、半年度

C、年度

D、月度

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答案解析:《期货投资者保障基金管理办法》第十条 期货交易所、期货公司应当按年度缴纳保障基金。期货交易所应当在每年度结束后 30 个工作日内,缴纳前一年度应当缴纳的保障基金,并按照中国证监会和财政部确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。 

如果股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格,适宜的套利策略是()。

A、卖出股指期货合约,同时卖空股票组合

B、买入股指期货合约,同时买入股票组合

C、买入股指期货合约,同时卖空股票组合

D、卖出股指期货合约,同时买入股票组合

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答案解析:

股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格,称为期价高估,交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易,这种操作称为“正向套利”。